大盘指数基金，大盘指数基金怎么买
大盘指数基金，大盘指数基金怎么买
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夕夕，你好！之前的文章爸爸讲了行业和规模指数(基金)，它们是一种策略简单的投资组合，可以进行交易，也可以为我们的基金投资做参考。
《夕夕爸的投资笔记》系列框架
规模指数中最重要的一只规模指数，就是沪深300指数了，因为它代表着中国A股市场的整体水平；也就是人们通常说的“大盘”。
所以，爸爸今天就讲讲：特殊类型的规模指数基金，大盘指数，即沪深300指数(基金)相关的概念以及带给我们的投资启示。
沪深300指数：基本概念
沪深300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，于2005年4月8日正式发布，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。
沪深300指数选样方法
沪深300指数：编制原理
按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取前300名的证券作为指数样本(剔除后的样本)，然后按照分级靠档的方式对市值进行加权平均构成的指数。
沪深300指数计算公式
沪深300指数：行业构成
沪深300指数中沪深交易所股票各占58.5%和41.6%，上海交易所股票占比稍高于深证交易所，如下图所示：
沪深300指数行业分布
从行业划分来看，消费占比最高为22%（主要消费+可选消费），是中国经济三大马车中的白马；其次为金融和工业，分别为20.9%和20.6%，前者有富国敌国的四大行，后者则是中国制造业的重要分类。消费、金融和工业差不多占到了沪深300指数六成以上（63.5%）。
此外，信息技术、医药卫生和原材料也占有较大的比例。
沪深300指数：前十大持仓信息
沪深300指数前十大权重股分别为贵州茅台、宁德时代、招商银行、中国平安、五粮液、隆基股份、美的集团、、兴业银行和长江电力，权重共计占比23.75%，如下图所示：
沪深300指数前十大持仓
以上就是中国A股的核心蓝筹股(后续会讲到)，这些公司属于基本面及盈利能力均较好的优质龙头企业。 此外，可以看出前十大持仓的行业主要为金融、消费、工业和公用事业，无信息技术、医药卫生、能源等行业。
沪深300指数：历史收益
沪深300指数近3年的年化收益率为17.95%，而近5年的平均年化收益率为8.34%，它代表着中国A股最优质的那一批公司成长的收益，它远高于银行存款利息。
沪深300指数收益情况 (截止2021年12月31日)
所以，这就是爸爸没有选择存银行的最根本的原因：这是国家发展的红利，说白了，赚的是国运的钱；只要国家在发展，就会有收益，而承受的风险微乎其微。
沪深300指数：最大回撤
我们看了沪深300指数基金收益情况，我们再看看该基金的持有风险，也就是最大回撤情况；以华夏沪深300ETF为例，如下图所示：
沪深300指数最大回撤情况
从上图中，我们可以看出该指数的最大回撤为23.38%（2016年1月28日），也就是说最多损失本金的五分之一；而坚持五年却能累计获得近50%的回报（沪深300指数为32%）；如果你采用定投的方式，年复合收益率接近10%，算是一种不错的稳健型投资方式。
沪深300指数：投资启示
和其它行业或规模指数（基金）一样，沪深300指数（基金）也有参与交易、参考对标以及估值参考等作用。
除此之外，我们更应该结合沪深300指数的行业分布、前十大持仓等信息来为我们投资进行指导：
以美国证券市场为例，如纳斯达克100指数前十大权重股中，信息技术占据了绝对的权重，占比接近40%，里面有我们熟知的微软、苹果、谷歌、英伟达等（如下图所示）；而在我国沪深300前十大持仓中，却没有一家信息技术企业。这就是差距，当然也是我们的机会。
纳斯达克100前10大持仓
我们再以标普500指数为例，对比一下标普500指数和沪深300指数的行业权重分布，看看两个指数投资行业有什么区别，如下图所示：
沪深300与标普500持仓行业分布
从上图中可以看出来，沪深300指数更加集中于消费、金融和工业等行业，而标普500只是更加集中在信息技术、消费和医疗服务等行业。对比之下，不难发现：信息技术和医疗服务才是我们与先进发达国家差距的重要方面，当然也可以成为我们投资的重要方向。
另外，在构建基金组合时，一定要有自己的侧重点和思考，避免将基金组合构建成一只行业或者规模指数（这种情况下，肯定直接投资指数基金了，因为后者费用更低）。
其它说明
沪深300指数作为A股市场的晴雨表，是我们进行投资活动的基础；我们必须要加强对相关指数的认知，来指导我们的投资，并构建合理的基金组合。
风险与免责声明：以上仅是我为女儿记下的投资心得体会，不构成任何投资建议，投资者应当独立思考并抉择。投资有风险，投基需谨慎。
11月02日讯 富国沪深300增强证券投资基金（简称：富国沪深300指数增强，代码100038）公布最新净值，下跌1.70%。本基金单位净值为1.911元，累计净值为2.267元。
富国沪深300增强证券投资基金成立于2009-12-16，业绩比较基准为“沪深300指数*95.00%”。本基金成立以来收益138.56%，今年以来收益12.41%，近一月收益1.38%，近一年收益17.24%，近三年收益30.84%。近一年，本基金排名同类（677/763），成立以来，本基金排名同类（107/956）。
定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为12.13%，近两年定投该基金的收益为22.41%，近三年定投该基金的收益为25.85%，近五年定投该基金的收益为41.33%。（点此查看定投排行）
富国沪深300指数增强基金成立以来分红2次，累计分红金额14.37亿元。
基金经理为李笑薇，自2009年12月23日管理该基金，任职期内收益136.18%。
方旻，自2014年11月19日管理该基金，任职期内收益159.39%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例5.75% ）、中国平安（持仓比例4.99% ）、美的集团（持仓比例2.57% ）、招商银行（持仓比例2.55% ）、立讯精密（持仓比例2.34% ）、五粮液（持仓比例2.03% ）、兴业银行（持仓比例2.01% ）、顺丰控股（持仓比例1.90% ）、保利地产（持仓比例1.77% ）、中国中免（持仓比例1.65% ），合计占资金总资产的比例为27.56%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为贵州茅台（持仓比例6.05% ）、中国平安（持仓比例4.98% ）、恒瑞医药（持仓比例2.81% ）、招商银行（持仓比例2.61% ）、立讯精密（持仓比例2.27% ）、美的集团（持仓比例2.00% ）、招商证券（持仓比例1.97% ）、华泰证券（持仓比例1.95% ）、中国建筑（持仓比例1.95% ）、兴业银行（持仓比例1.90% ），合计占资金总资产的比例为28.49%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
7月初，央行发文决定于7月1日起下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，再度释放宽松信号，同时美国公布的6月非农就业人数再次超出市场预期。在流动性宽松及经济逐步复苏的背景下，市场风险偏好明显提升，同时境外资金大幅流入，带动A股出现大幅上涨。同时，市场风格发生扩散，前期涨幅较少的大金融及周期股迎来补涨，带动上证综指接连突破3000至3400点等整数关口。7月中旬，受中芯国际上市利好兑现，美国拟加大对中国科技公司制裁力度等消息影响，A股出现大幅回调，前期涨幅较大的食品饮料、半导体等板块跌幅居前。8月下旬起，央行开展7000亿元中期借贷便利（MLF）操作对冲本月即将到期的MLF，从金额上看，超额续作1500亿元，超出市场此前预期，受此影响A股迎来大幅反弹。9月起，随着美股因美国大选存在不确定性而出现大幅回调，A股也迎来调整，其中前期涨幅较大的科技、医药、军工等板块跌幅居前。9月下旬，由于欧洲部分国家，如法国和西班牙，日新增病患人数再创新高，欧洲部分地区将再次采取封闭措施，对人员流动和经济将产生负面影响，因此导致市场进一步走弱。总体来看，2020年3季度上证综指上涨7.82%，沪深300上涨10.17%，创业板指上涨5.6%，中证500指数上涨5.59%。
在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行投资和风险管理，积极获取超额收益率。
本报告期，本基金份额净值增长率为7.59%，同期业绩比较基准收益率为10.09%
比较忙，本篇文章写得简单些。前几天的文章曾经提及，湘财证券研究所在 Wind 里面挑选 2300 只基金，去掉重复或者无效的、目前已不再存续的、目前在封闭期的，要求存续期不低于 5 年、管理规模不低于 10 亿，筛选出了股票型基金 42 只和偏股混合型基金 217 只，总共 259 只基金作为预选出的股票型基金。
再利用马尔科夫链模型与基金评级的转移概率矩阵，预测出 2022 年 2 月在Wind 三年评级，Wind 综合评级，市场综合评级方面都排名较靠前的股票型基金，一共挑选出 26 只基金（见文末）。
这26只基金中的市值风格属性是大盘成长型的有11只，其中1只是指数型基金易方达中证万得生物科技A（161122），湘财证券认为这只基金是2月目标股票型基金，估计是相对比较看好医药生物行业投资机会。
另外10只大盘成长型基金都是主动型基金，本文针对这10只基金简单展示一些数据，他们的概况见下表，基金经理分别是国晓雯、厉叶淼、吉莉、董季周、左剑、徐荔蓉、王崇、何帅、王睿、神爱前。
10位基金经理按照上任时间展示如下，吉莉和左剑都是2021年上任的。
剔除2021年上任的两只基金，按照董季周的上任时间2019年7月16日至今的涨幅如下，可以看到八位基金经理近三年的业绩最好的是神爱前，达到了232.51%，其次是泰信中小盘的董季周，收益率达到130%多的有国晓雯、厉叶淼、王睿都还不错。
这10位基金经理目前在管基金时间超过三年、多份额仅保留A类只有19只，其中董季周一只都没有，表格中黄色底纹的是唯一的平衡混合型基金。业绩靠前的有神爱前、左剑、王睿，三年收益率均超过了200%，其中神爱前超过了300%。
从卡玛比率来看，王睿最优秀，因为过去收益率235.69%，而最大回撤仅-17.80%，使得卡玛比率达到了2.79。卡玛比率大于2的还有徐荔蓉（2只，其中一只是平衡混合型基金）、神爱前、左剑、国晓雯、厉叶淼。从业绩和卡玛比率来看都是挺不错的基金经理。按卡玛比率排序
19只基金看看按照机构投资者持有比例排序如下，王睿相对最受到机构认可，不过占比有点高，达到了96.52%，其次是何帅，76.27%；第三名是徐荔蓉，71.12%……
从管理基金的数量来看，左剑只管理2只基金，相对最少。
10位基金经理的概况如下，按照在管规模排序，其中王崇、王睿、何帅、厉叶淼是百亿基金经理，徐荔蓉曾经跳槽过2次，基金经理年限也最长，达到了15.26年。
简单小结：
1、我觉得董季周的泰信中小盘精选混合（290011）虽然不足三年，业绩还是可以的，基金的名称有“中小盘”，但是实际上属于大盘成长风格。
董季周是金融学硕士，曾任职于圆信永丰，2015年4月加入泰信基金任研究部研究员。2017年3月29日开始担任泰信中小盘精选混合基金基金经理助理。2020年11月24日担任泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2、如果要求过去三年收益率大于150%，卡玛比率大于2，机构投资者持有比例排名靠前，满足条件的有五只基金，基金经理涉及四位：徐荔蓉、厉叶淼、王睿、国晓雯。
这五只基金的持股风格展示一下：
这些大盘成长型基金，有您喜欢的吗？
最后附26只基金榜单：大盘成长型基金合计有11只，其中1只是指数型基金。
本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不作为投资建议。
免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。
前面两篇跟大家说了最常见的指数基金上证50、沪深300、中证500的定义，投资者可以从定义里面知道哪一种指数更适合自己作为定投的指数，但是上证50里面有很多只基金，这些基金有什么区别？都是跟随上证50指数的吗？选择哪一只基金较为合适？今天的文章主要就给大家解决这些问题。
我们以最大的天天基金网为例，搜索基金上证50就会出现很多只上证50基金，按照基民的思维，都会去选择单位净值较低的基金进行购买，这个对于一般的基金来说是这么买没有错，因为基金净值跌的多意味着股票跌的多，投资股票都知道，超跌有反弹，只要不是会退市的垃圾股，很多股票在低位横盘个几年往往会有个几倍的涨幅，但是对于指数基金来说，单位净值高的确是这只基金涨的多了，但只是证明这个基金在当初选的上市时间选的好，所以才涨得多，上证50基金是完全仿照上证50指数的一个权重配比去进行购买的，而不是我这个基金经理可以随便跟随自己想法去买，举一个简洁的例子来说明，如果是完全按照上证50指数配比的基金，有两只，一只净值3.5，一只净值0.9，当天上证50指数上涨1%，那么这两只基金涨幅应该也在0.9%-1.1%之间，不是说净值高的基金涨的百分比就会多，它们应当是一样或者相差非常非常小的，因为它们追踪的是相同的指数。
那么我们明确了要购买上证50这个指数的基金，选择的基金当然是每日的涨跌幅越靠近上证50指数的涨跌幅越好了，我们先打开同花顺看上证50指数
上证50在5月29号跌0.11%，5月一整个月跌1.93%，3-5月跌0.51%，那么我们在寻找上证50基金就要找尽量贴合以上三个数据的基金。
我们以两只较为有名及历史悠久的上证50基金，易方达上证50指数基金A和华夏上证50ETF来看看
这个页面点开天天基金网往下拉看到阶段涨幅就能看到，我们看到近一周该基金涨幅1.46%，跟踪的标的也就是上证50周涨幅是1.11%，跑赢上证50指数，近一月近半年近一年的对比，不管是在上涨过程中还是在下跌过程当中，易方达上证50都能做到上涨比上证50指数多，下跌比上证50指数少，从近一年的表现来看是相当适合作为定投上证50指数的基金。
我们看一下华夏上证50ETF基金与上证50相比，很清晰地看到在近一周近一月近三月近一年该基金是略微跑赢上证50指数的，而在近六个月的跌幅是稍微大于上证50的，我们仔细看两者之间的对比会发现华夏上证50ETF与上证50指数的涨跌幅非常相近，也就说明了这只基金的持仓配比更加贴近上证50，虽然这只基金的总体涨幅没有易方达上证50指数基金A高，但是由于持仓配比的不同，在另一种情况下易方达上证50指数基金A是可能跌幅比上证50大的，这两只基金各有千秋，易方达是在这一段时间内业绩较好，华夏是更贴近指数的涨跌幅。
下一期我们会讲沪深300和中证500指数对应的基金解析。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《大盘指数基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多大盘指数基金、100038相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。
