qdii基金净值(普通债券基金)qdii基金净值计算方法
qdii基金净值(普通债券基金)qdii基金净值计算方法
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上周有同学问了一个问题：
今天就说说基金份额确认的事。
我们定投买的一般是场外基金。
场外基金并不是在买了之后立刻就给你确认份额。
为什么呢？
因为场外基金的净值，要等收盘以后才会更新。
净值更新出来的时候，基金公司就已经下班了。
第二天早晨基金公司上班，工作人员才能根据前一天的基金净值，来计算你买了多少份额。
举个栗子吧，先说说纯A股的基金的情况。
假如，你在星期四（2021年1月21日）上午12点买了一个纯A股的基金，花了800元。
由于此时这个基金当天的净值还没出来，虽然你的钱已经被扣走了，但是，你并不确切的知道自己买了多少份额。
星期四晚上，当天基金的净值更新出来了，是1.108。
星期五（1月22日）上午，基金公司会按照1.108这个净值来给你算份额。
800元扣除申购费，剩下的钱就是用来买基金的，一算是721.44份。
这个时候才会给你发个通知，你本次花800购买的基金，已经确认份额啦，是721.44份。
这是星期四上午买的，是上述的情况啊。
如果要是星期五上午12点买的，什么时候确认份额呢？
是星期六吗？
不是的。
因为星期六基金公司不上班。
如果你是在星期五上午买的，要等到下周一基金公司上班了，才会确认你具体买了多少份额。
为啥我要一直强调上午？
因为基金份额的确认，和你下单的时间也有关系。
下午3点之前下单，算当天的订单；
下午3点之后下单，算下一个交易日的订单。
如果你是在星期四下午4点才下单买入，这次会出现什么效果呢？
由于下单时间已经超过下午3点，所以这个订单不算星期四下单的，而是被看做是星期五下单的。
星期五的订单，要用星期五的净值来确认份额，所以要等到下周一才会确认。
因此你会发现一个现象：怎么我周四买了笔基金，好几天了都没入账，下周一了才出现在我账户里。
就是这个原因。
这是买纯A股的基金的情况。
中概互联这类QDII基金情况就又不一样了。
QDII基金的净值更新，要比纯A股基金慢一天。
所以QDII基金的确认，就要再晚一天。
举个QDII基金的栗子。
你在星期四（2021年8月26日）上午9点下单买了500元中概互联。
这笔订单会按照星期四（8月26日）的净值来确认。
但是QDII基金星期四的净值，要等到星期五晚上才更新，星期五晚上基金公司已经下班了。
周末又连着两天休息。
星期一（8月30日），基金公司上班，此时才会用8月26日的净值来给你确认份额。
但如果你要是在星期四下午4点才下单买中概互联，那要什么时候才会确认份额呢？
星期四下午4点下单，算星期五的订单，净值要下周一晚上更新，基金公司在下周二才会给你确认份额。
是不是很漫长。
那要是中间隔的不是周末，而是国庆长假呢？
那就更漫长了。
不过，虽然份额确认的时间挺长，但这个事对我们投资并没有什么影响。
反正下了单之后，买基金的成本就是当天的净值，具体什么时间给你发通知算份额，无所谓的事。
不用太关注这个问题。
少看两眼账户，说不定赚的更多哈。
大家对债券已经有了基本的认知，债券是规定借款人对债券持有人负有债务责任的证明。简单地说债券就是借据，它规定了贷款偿还时间（到期日）、以及在贷款到期之前定期支付的利息的比率。
今天我们来说一说信用债，先举个生活中的例子。
假如你朋友急用钱开口问你借，说一个月后还，利息按银行利率给你。
是什么让你朋友能够从你这顺利借到钱？没错！看TA在你心里是否有这样的信用存在。
正是TA的“信用”使得你相信TA有意愿且有能力按时连本带息还钱，所以自然开口应允。
什么是信用债？
资本市场中的信用债也是同理：信用债就是公司用自己的信用做担保，发行债券从而向大众借钱，并承诺还本付息。
信用债vs利率债
一般而言，债券可分为利率债、信用债两种。
利率债又被称为政府债券，由国家或政府信用做背书的机构为筹措资金而发行的债券，一般被认为不存在信用风险，其价格主要受利率变动影响。
主要包括财政部发行的国债、地方政府委托财政部发行的地方政府债、政策性金融债、央行票据等。
信用债是指政府之外的主体发行的、约定了确定的本息偿付现金流的债券。具体包括企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债、资产支持证券、次级债等品种。
由于没有国家信用背书与担保，与利率债相比，信用债最显著的特征在于存在发行企业无法按时还本付息的信用风险，又称“违约风险”。
信用债赚的是什么钱？有何风险？
信用债资本利得的奥秘隐藏在这个公式里。信用债收益率=无风险收益率+信用利差
一、无风险利率。债券价格与市场利率成反比，市场利率上升，债券价格下降，反之亦然。信用债作为债券的一种同样受市场利率影响。市场的长期利率一般以10年期国债的到期收益率来衡量，其一直被视为无风险利率的代表，是资产定价的锚。
二、信用利差。由于信用债需要承担“违约风险”，因此其收益率往往会高于利率债，高出的部分便是对信用债投资者的风险补偿。为衡量债券的信用风险，“信用利差”这一指标应运而生。
简单来说，信用利差为债券的到期收益率与无风险利率之差，是对信用债风险的定价。当企业的信用风险越高，其信用利差也会越高。
至于信用债的风险大不大，不能一概而论，关键是看这家公司的经营状况，如果到期无法偿还，也就意味着公司信用破产了。那我们该如何界定信用债是不是安全呢？有信用评级机构会帮我们给企业做信用评级。
一般最高是AAA级，能拿到3A等级，说明这家公司的经营状况良好，盈利能力比较强，同时信用较好，债券违约的风险比较低。（但评级只能作为参考，也会有特例）
一般来说，通常公司给的利率越高，可能就代表风险越大，一个公司但凡给5%的利息可以借到钱，他是不会给10%的利息的，所以高出来的利率就是风险补偿，大家都觉得借钱给我风险大，那我只能多给点利息，从而让你更愿意借钱给我。也所谓是“重金求贷，高额回报”。
普通投资人如何挑选可靠的债券基金？
盲目选高息的信用债不是理智的选择，怕暴雷就放着钱不赚也不是投资人的风格。
那么 “投资人的自我修养——让专业的人帮你赚钱”
投资信用债的理想选择——债券基金。
比如说嘉实信用债，是业内首只专注于信用债配置的一级债基。
嘉实信用债
专注信用挖掘，历史业绩突出（1）
嘉实纯债投资总监担纲，信用挖掘专家助力
远见者稳进，23年积淀，嘉实基金屡获殊荣
嘉实信用债券型证券投资基金
A类070025
（1）截至2022年一季度末，嘉实信用产品成立以来累计回报达61.65%，业绩比较基准58.74%，超越基准3.58 %。2017年-2021年年度业绩分别为：0.21%、6.50%、6.62%、-0.40%、6.51%；业绩基准分别为：-1.20%、9.55%、4.41%、3.07%、5.69%。数据来源定期报告，截至2022年一季度末，历史业绩不代表未来。嘉实信用债券型证券投资基金成立于2011/9/14，注：陈雯雯 2011/09/14-2013/07/05，万晓西 2013/07/05-2014/07/16，胡永青 2014/03/28-2020/10/22，王立芹于2020/10/22起至今担任嘉实信用基金经理。2022/1/14，新增赵国英担任本基金基金经理。
尊敬的投资者：
投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，嘉实基金管理有限公司做出如下风险揭示：
一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、嘉实信用债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）除面临一般基金的市场风险、信用风险，流动性风险，管理风险、技术风险和合规风险外，还包括以下特有风险：本基金相对于普通的债券型基金而言面临着相对较高的信用风险及其他投资风险。
五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。嘉实基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
六、本基金由嘉实基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金有风险，投资需谨慎。本产品由嘉实基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
近期国内疫情是不断好转，但是国际上的疫情消息显然不那么令人放心，叠加国际油价剧烈波动，很多人有了抄底海外或是抄底原油的想法，但是因为QDII净值公布普遍要晚一个交易日，所以“折溢价”看起来不真实。
我今天说一下QDII基金真实净值怎样计算。
话不多少，先说公式，说完公式再详细解释，最后给出结论。
本文2100多字，如果想直接看结论的可以看完下面两段的公式，直接看文章最后结论。
我总是会告诉各位最简单的办法，这是QDII基金泥沼净值速算公式：
QDII真实净值=QDII公布净值*（1+最新一日对应指数涨跌幅）
一、QDII净值晚一天
A股咱们都知道，早上九点半正式开盘，下午三点结束交易，所以大部分基金，当天公布当天的净值。
但是海外市场和国内有市场，比如现在美国执行夏令时，北京时间晚上九点半美股开盘，第二天凌晨才收盘，如果冬令时，北京时间晚上十点半美股才开盘。
正是时差存在，所以有些QDII基金净值晚一个工作日，所以就会出现困扰，这就是问题的由来。
场内交易的困扰：
比如今天是周二，今天白天A股交易时段，QDII基金公布的净值是周一晚上公布的上周五收盘的美股净值。
你想啊，最近美股、原油每天波动这样大，晚一天基本上没有参考意义。
场外交易的困扰：
本来基金今天15点前买的基金，投资国内的基金明天就能出来结果，投资国外的基金后天才能出结果。
二、美股QDII净值计算
这是国泰基金的纳指ETF：目前我们看到的这个基金最新公布的净值3月9日公布的3月6日美股收盘的净值3.065，今天场内交易价给出的收盘价是3.413。
那么纳指ETF表面溢价是11%。
这次使用一下我们一开始提到的：泥沼净值速算公式
QDII真实净值=QDII公布净值*（1+最新一日对应指数涨跌幅）
3月9日纳斯达克指数下跌7.29%。
那么国泰纳斯达克100ETF的真实净值约等于3.065*（1-7.29%）=2.84
也就是国泰纳斯达克100ETF今天实际净值应该是2.84左右，开盘时候，
当然约等于2.84其实是一个理论值，我们忽略了外汇变动，忽略了申购赎回（不过国泰纳指目前因为外汇额度暂停申购，溢价也不应该有人赎回），默认国泰纳斯达克100ETF仓位***，能完美拟合指数。
实际上，我们知道一般不会这样，所以我们可以用这个公式和实际净值变动来精确调整一下。
但是公式算出来的净值基本上够用。
很多人关注的华宝油气也可以利用这个泥沼QDII净值速算公式公式来大体估计一下：
真实净值=华宝油气公布净值乘以（1+XOP最新收盘涨跌幅）
基本上也够大家用。
三、港股净值
港股由于交易时间和A股很接近，盘中都能看到行情，所以基本上不存在净值晚公布一天的情况。
很多人喜欢的H股ETF510900和恒生ETF159920，其实也可以用这个速算公式算啊。
真实净值=最新公布净值乘以（1+最新盘中指数行情）
当然也可以用，但是其实也不用这样麻烦，看着港股指数怎样走，就怎样得了。
三、中概互联净值
很多人买了中概指数基金，比如中概互联或是中国互联这种，这种问题是跨两个市场：因为中国互联网公司在港股和美股交易，这样怎样算？
中概互联基金我们知道三成腾讯、三成阿里巴巴，这两个票占6成仓位。
基本上可以用腾讯、阿里巴巴走势来大体算一下指数涨跌。
四、工具
很多人后台问投资QDII基金，要抄底美国、抄底原油等等，我简单说一下工具：
1、QDII最大的问题其实是QDII额度。
QDII是审批制的，批下来的额度用完了就用完了，除非有人赎回等等空出来。
QDII额度不是每年新批一些，你以为今年用完了，可以等明年新额度，哪有这样的事情。
所以我劝大家啊，同等情况下，要选QDII额度高的大公司。只要大基金公司的QDII基金业绩别太差，费率别太高，我同等情况建议各位选QDII额度高的大公司。
我很讨厌说“懂的自然懂”这句话，但是这次我真要说这句话。
2、原油投资没有长期好工具
首先，你要注意我这句话用词很精准，注意“长期”两个字。
国内合法的投资原油的品种，适合散户的不多，比如银行有纸原油，公募基金有两类原油基金等等。
公募基金
A类：跟踪油气产业链企业，比如华宝油气、华安原油等等；
油气产业链企业股票和原油有关联性，但是不完全一致啊，企业还能破产。
B类：以FOF形式跟踪国际上投资原油期货的基金，比如南方原油，易方达原油和嘉实原油等等
FOF本身就是双重费用啊，而且所有期货基金，在期货合约换月时候，很容易产生新成本，可能比管理费更贵，甚至贵的多。
比如某产品主力合约是5月，价格3000元，9月合约价格是3050元，等到5月合约到期了，就需要换到9月合约上，OK，就必须多花50元了，这就是成本。
这个跟股票完全不一样，我买上100股贵州茅台，就是100股茅台，不用换月。
当然如果9月合约是2950元，那么我就少花50元。
期货基金需要随着合约到期不断换仓的，这就导致了额外成本，手续费真可能是小头，合约价格不同才是问题。
所以目前情况下不要长期拿原油类基金，短期玩玩就罢了。
3、QDII基金是T+0交易
对，场内的QDII基金虽然有涨跌停限制，但是是T+0交易。
4、远离溢价较高品种
总结：
1、QDII基金泥沼净值速算公式
QDII真实净值=QDII公布净值*（1+最新一日对应指数涨跌幅）
2、QDII最大的问题其实是QDII额度。
同等情况建议各位选QDII额度高的大公司。
3、国内没有投资原油十分完美的好工具
目前情况下不要长期拿原油类基金，短期玩玩就罢了。
4、场内的QDII基金虽然有涨跌停限制，但是却是T+0交易。
5、远离溢价较高品种
6、部分QDII基金由于暂停申购，场内出现溢价，溢价又没有人赎回，同时T+0交易，形成了一个完全的场内博弈“局”，主要体现场内资金的互相博弈，顺带反应国外指数走势和国外期货走势，真的顺带反应。
公募基金“出海”13年，将迎来重要时刻。截至最新净值，2007年首批“出海”遭遇挫折的4只合格境内机构投资者（QDII）基金净值有望全部回归面值。华夏、嘉实、南方等三家公司旗下的QDII基金已经回归面值，上投摩根亚太优势距离面值也只差0.035元。
首批出海QDII
陆续回归面值
Wind数据显示，截至10月27日净值更新，上投摩根亚太优势今年以来上涨12.47％，基金净值为0.965元，距离面值只差不到0.04元。
伴随海外股市的强势表现，多只QDII基金净值近一年陆续回归面值，并创出历史新高。首批出海的华夏全球精选、嘉实海外中国股票基金今年净赚超18％，基金净值分别为1.296元、1.075元；南方全球精选年内涨幅也达到11.99％，基金净值为1.186元。
“首批基金出海时机不佳，基金刚刚成立就遭遇‘次贷危机’，基金净值最低的跌到3毛钱，回本之路非常漫长。”北京一位大型公募高管表示。
在今年的结构性行情中，首批QDII基金的净值陆续翻红。
上投摩根亚太优势基金经理张军、张淑婉在三季报中表示，美元走弱，全球疫情缓和，亚洲主要市场指数反弹。上述几个市场以美元计价在第三季的表现都超过10％。上投摩根亚太优势基金超配了韩国等市场的科技板块，低配东南亚市场，跑赢业绩基准。
南方全球精选基金经理黄亮表示，在大类资产方面，基金保持了相对均衡的配置，把握住了三季度全球权益市场上涨的机会。超配美国、低配非美国发达市场。对港股保持了长期积极的观点，行业配置长期相对均衡，超配了可选消费和医药行业，把握住了港股IPO中优质个股的投资机会。
首尾业绩相差悬殊
部分基金年内赚近70％
2007年九十月间，首批4只QDII基金募集约1200亿元资金“出海”，开辟了国内公募基金资产配置国际化的新时代。但随后的美国“次贷危机”让这些基金遭遇重创，最低净值一度跌到3毛钱。
除了首批QDII基金外，受新冠肺炎疫情影响，今年以来海外股市大幅震荡，部分基金在震荡市中斩获了不俗收益。
Wind数据显示，以人民币份额计算，截至10月26日，全市场117只权益类QDII基金（份额合并计算）年内平均收益率为12.26％。其中，南方香港成长、富国蓝筹精选、广发全球精选人民币等多只基金收益率接近70％，收益率不逊于今年国内的权益类基金。但同时，部分投向油气市场的QDII股基亏损惨重，QDII权益基金业绩首尾相差超过120％，结构性的分化非常突出。
针对海外市场未来的投资机会，多位绩优基金经理在三季报中也披露了最新的投资动向，他们对海外权益市场表示谨慎乐观，并将重点关注科技、消费、顺周期行业的投资机会。
黄亮表示对于四季度全球权益市场持谨慎乐观的判断。他认为，以中美为代表的全球主要经济体的推动复工复产的政策效果明显，全球经济将继续企稳并好转。同时，全球主要经济体的宽松政策未来将进一步推升市场流动性，提升投资者的风险偏好。在风险方面，美国大选是四季度的最大的不确定因素，大选的结果将阶段性影响全球权益市场的变化，但全球经济低增长、低通胀和低利率的态势中长期内依然是投资的主线。在市场风格方面，接下来要重点关注经济持续复苏带来的顺周期行业的投资机会。
嘉实海外中国股票基金经理蒋一茜、陈叶雁南表示，该只基金的组合坚持聚焦高质量成长股、聚焦行业龙头的策略，重点投资大消费、行业升级等板块。“我们坚信在市场波动中还是有确定性高的成长股会长期胜出，波动只会提供给更好的建仓机会。”
上投摩根亚太优势基金三季报认为，我们仍然看好整个东北亚的市场，尤其是科技板块，将会受益于未来中国的半导体的崛起。另外，我们也看好印度将在疫情高峰之后逐渐恢复正常。四季度市场核心变量是基本面，最大的不确定性是美国大选带来的市场波动。综合来看，基本面上行趋势在强化，美国大选的不确定性在弱化，国内外需求共振有利于市场进入盈利驱动的上行趋势中。
华夏全球精选基金经理李湘杰称，“我们仍集中重点配置长期趋势向好、业绩增长确定性强的科技板块，精选了细分板块里全球领先的优质龙头公司。我们将继续坚持‘自下而上’研究，选择具有成长性、国际竞争力、性价比高的平台型领导厂商进行中长期投资。”
今天的内容先分享到这里了，读完本文《qdii基金净值》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多qdii基金净值、普通债券基金相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。
