嘉实周期(000753股票)嘉实周期070027今天的净值
嘉实周期(000753股票)嘉实周期070027今天的净值
本文目录一览：
今年来跌宕起伏的过山车行情，让越来越多的投资者意识到，甄选优质基金不仅要能涨，还要考察另一大特质，就是要扛得住下跌。而基金的最大回撤指标就反映了买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。简单来说，最大回撤是过去某一段时间内基金的最大跌幅。如果回撤太大超出了投资者自身的心理承受范围，往往会焦虑不安，导致追涨杀跌的不理性行为，最终导致持基体验感欠佳，陷入“基金赚钱而自己不赚钱”的怪圈。
诚如巴菲特所言“当潮水退去，才知道谁在裸泳”。市场的震荡调整也为人们筛选能涨抗跌的实力派选手提供了契机，其中嘉实基金研究部副总监、大周期研究总监肖觅凭借其出色的控回撤能力脱颖而出。Wind数据统计，截至2021年6月21日，肖觅独自管理的嘉实物流产业A/C、嘉实周期优选、嘉实基础产业优选A/C今年来最大回撤均控制在9%左右，嘉实物流产业A/C更不到5%，嘉实周期优选也仅为7.53%，同期普通股票型基金和偏股混合型基金平均最大回撤均超过18%。
对于控制回撤的重要性，肖觅曾分析指出，一方面，一个简单的算数问题，20%的回撤意味着要用25%的回报来弥补亏损，但30%的回撤看起来没有多太多，就需要43%的回报来弥补亏损，难度大了很多，长期结果就会有巨大差距。另一方面，尤其是对于开放式基金投资人很重要的是，较好的回撤控制会极大程度提升持有体验，投资人更倾向于长期持有，才能真正赚到公募基金更擅长的、长期维度上的超额收益。
“我们管理的基金正在尝试的，是通过主动降低波动率，通过减小组合面对市场波动时的回撤，尽可能提升持有人的持有体验，让持有人能真正安心长期持有，只有这样，公募基金真正擅长的长期超额收益能力才有意义。” 为了做到回撤控制，肖觅在组合配置和选股上，坚持公司质地要和估值匹配，要求其所投资标的估值合理或偏低。投资理念上，肖觅始终坚持寻找能持续创造现金流的企业，注重安全边际和风险收益比。
把握上半年持续调整后优质资产浮现的入场窗口，由肖觅拟任基金经理的嘉实核心蓝筹混合型基金(A类012671,C类012672)将于7月8日网友分享。未来将采取“有为而有不为”的策略，重点关注四大“长坡厚雪”的赛道：首先是看好消费升级和产业升级的持续机会；其次，看好行业景气度周期性显著的银行业；第三，看好经济转型需要的科技创新，包括技术创新&产品创新；最后，看好交通运输，暑运景气度有望持续保持高位。
放眼后市，肖觅指出，长期看好中国资本市场的前景和中国优质企业的竞争力，认为这批企业一定能在非常长的时间维度上为股东创造丰厚的自由现金流，需要做的就是通过深入的研究，在估值较低的时候选择去长期陪伴这些企业，分享这些优质企业的卓越回报。
今日早盘，截至09:45，汽车服务板块下挫。漳州发展(000753.CN)跌9.88%报3.83元，浩物股份(000757.CN)跌7.55%报4.9元，申华控股(600653.CN)跌1.96%报2.0元，中国中期(000996.CN)跌1.61%报7.94元，国机汽车(600335.CN)跌1.40%报9.16元，北巴传媒(600386.CN)跌1.05%报4.7元，庞大集团(601258.CN)跌0.60%报1.67元，大东方(600327.CN)跌0.50%报5.92元。
| 列表 | 股票代码 | 股票名称 | 涨跌幅(%) | 最新价 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 000753.CN | 漳州发展 | -9.88 | 3.83 |
| 2 | 000757.CN | 浩物股份 | -7.55 | 4.9 |
| 3 | 600653.CN | 申华控股 | -1.96 | 2.0 |
| 4 | 000996.CN | 中国中期 | -1.61 | 7.94 |
| 5 | 600335.CN | 国机汽车 | -1.40 | 9.16 |
| 6 | 600386.CN | 北巴传媒 | -1.05 | 4.7 |
| 7 | 601258.CN | 庞大集团 | -0.60 | 1.67 |
| 8 | 600327.CN | 大东方 | -0.50 | 5.92 |
08月31日讯 嘉实周期优选混合型证券投资基金（简称：嘉实周期优选混合，代码070027）08月28日净值上涨2.04%，引起投资者关注。当前基金单位净值为2.9530元，累计净值为3.0130元。
嘉实周期优选混合基金成立以来收益212.49%，今年以来收益32.13%，近一月收益8.33%，近一年收益48.69%，近三年收益42.45%。
嘉实周期优选混合基金成立以来分红2次，累计分红金额0.22亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为肖觅，自2020年06月05日管理该基金，任职期内收益23.56%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁德时代（持仓比例7.06%）、星宇股份（持仓比例6.28%）、立讯精密（持仓比例5.99%）、平安银行（持仓比例5.70%）、兴业银行（持仓比例5.40%）、万科A（持仓比例4.93%）、保利地产（持仓比例4.82%）、海大集团（持仓比例4.28%）、冀东水泥（持仓比例3.79%）、韵达股份（持仓比例3.57%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，新冠疫情在国内的影响逐渐淡化，从各行业中观数据来看，国内经济除出行相关的可选消费行业外，已经基本完全重启，多数仅和内需相关的行业甚至已经恢复到了同比正增长的水平。同时因为新冠疫情，各国政府均在经济政策上选择了宽松、支持性的方向，各国股指均在一季度大幅下跌后显著反弹，部分主要指数已经回到了疫情前的位置上。结构上来看，受疫情影响小甚至于受益于疫情的，或者长期增长空间较大的部分行业，在极宽松流动性的支持下，被市场选择性的忽略了在盈利模式、竞争格局等方面的讨论，在单一维度上被无限放大，估值扩张到了相当极端的水平，而在另一个方向上，部分和宏观经济活动联系相对更紧密的行业，因为市场选择性的对长期空间给出了极为悲观的预期，估值持续收缩。这就体现为二季度结构分化剧烈的行情。本基金在报告期内更换了基金经理，下一步关注的重点在于基金合同约定的投资范围内，景气因为疫情原因处在底部，同时可以看到行业竞争格局显著改善的子行业，这些子行业中的优质公司在疫情退去，经济活动恢复正常的过程中，是可以看到ROE回到较高水平的同时快速抢占市场份额，不断强化自身竞争优势的。同时因为估值相对没有显著扩张，这一批公司是可以在未来看到非常客观的预期回报的。本基金希望能尽量抓住这一类的投资机会，为持有人创造可持续的回报。
截至本报告期末本基金份额净值为2.488元；本报告期基金份额净值增长率为11.32%，业绩比较基准收益率为1.78%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
报告期内，全球最重要的事件还是在于新冠疫情在全球的发展，这也将成为影响未来半年到一年全球经济、政治、市场走势的最重要变量。从目前来看，中国已经为全球指明了应该如何更好地控制疫情，并率先从疫情中走出，重新承担起全球工厂的职责，另一方面，疫苗的开发也有进展，同时从各国现状来看，在相当一部分国家疫情也得到了比较好的控制，这就有理由相信，到2021-2022年，有希望看到全球疫情的有效控制和经济活动的重启，对全球经济的前景并不悲观。在目前阶段，政策环节以支持性政策为主，边际上力度有一定减弱，但还看不到退出的迹象。市场方面，在当前时间点资本市场的改革恰逢其时，市场本身就在往效率更高的方向上发展，而改革朝着更市场化、更有效、更能反映上市公司的实际竞争力的方向上走，越来越有利于市场的价值发现功能，也有利于市场容量的快速扩大。总体来看，管理人对市场保持乐观，持续投资有竞争力的企业一定能在未来获得相当丰厚的回报。
06月17日讯 嘉实周期优选混合型证券投资基金（简称：嘉实周期优选混合，代码070027）06月16日净值上涨1.78%，引起投资者关注。当前基金单位净值为2.4060元，累计净值为2.4660元。
嘉实周期优选混合基金成立以来收益154.61%，今年以来收益7.65%，近一月收益1.01%，近一年收益34.11%，近三年收益22.38%。
嘉实周期优选混合基金成立以来分红2次，累计分红金额0.22亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为肖觅，自2020年06月05日管理该基金，任职期内收益0.67%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁德时代（持仓比例5.67%）、冀东水泥（持仓比例4.71%）、兴业银行（持仓比例3.93%）、保利地产（持仓比例3.93%）、盛达资源（持仓比例3.93%）、平安银行（持仓比例3.91%）、立讯精密（持仓比例3.70%）、星宇股份（持仓比例3.59%）、万科A（持仓比例3.57%）、海大集团（持仓比例3.25%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年1季度股票市场行情在新型冠状肺炎的影响下出现了较大的波动，年初1-2月份整体市场基本延续了去年4季度的科技股行情，半导体、云计算等新兴产业涨幅较大，3月份随着海外疫情的传播爆发，海外金融市场出现了较大的波动，A股市场也出现了较大幅度的回调，整体市场风险偏好出现较大的下降。整体来看，2020年1季度上证综指下跌9.83%，沪深300指数下跌10.02%，中小板指数下跌1.94%，创业板指数上涨4.1%。具体分行业来看，农业、医药、计算机涨幅靠前，煤炭、家电、石化跌幅靠前。农业板块涨幅较大主要由于随着全球封关的国家增多，对全球贸易产生一定冲击，市场预期后续通货膨胀会逐步回升，其中的种子、养殖等子行业涨幅靠前。医药板块则是由于疫情带来的行业订单增多，尤其是医疗设备企业受益较多。在沙特和俄罗斯两个产油大国竞相增产的市场竞争策略影响下，原油价格在1季度出现了60%左右的跌幅，由此带来石油炼化行业出现了较大幅度下跌。
原本预期随着中美贸易战的缓和，同时伴随2019年流动性的滞后作用，2020年上半年宏观经济会逐步企稳回升，但是由于新冠疫情的冲击，叠加海外疫情的蔓延，预计2020年上半年宏观经济都有较大压力。在流动性层面，为了稳定就业、刺激固定资产投资，央行仍然会保持宽松的货币政策，但是由于全球美元流动性的紧张，央行为了维持人民币汇率稳定，估计大幅进行主动性的货币政策宽松的概率较低。因此在此宏观经济背景下，我们认为整体2季度股票市场行情有限，与内需相关的部分行业会有相对收益，同时部分长期空间较大，目前估值已经低估的新兴成长行业也会有一定的上行空间。
组合在1季度当中净值下跌5.41%，跑赢了基准指数的-10.82%。2019年4季度配置的新能源汽车、地产、水泥等板块在1季度表现较好，但是银行、保险、化工在2020年1季度表现较差，拖累了组合的收益率。基于对2020年2季度的市场判断，组合会保持中性的谨慎仓位，重点配置低估值的内需相关板块，例如水泥建材、汽车、农业等板块。同时基于对全球央行后续会持续QE的判断，会继续维持对贵金属的配置。在新兴产业当中，半导体材料、新能源汽车的核心环节会继续持有。希望通过以上的投资配置，能够在2季度给持有人带来不错的收益率。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《嘉实周期》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多嘉实周期、000753股票相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。
