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金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金(简称:金鹰周期优选混合)(代码:004211)公布8月10日最新净值,金鹰周期优选混合净值下跌2.07%。该基金单位净值为1.05元。
金鹰周期优选混合近一周下跌2.10%,近一个月下跌7.14%,近一年下跌24.97%,基金成立以来累计上涨4.94%。
金鹰周期优选混合成立于2018年1月29日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%,基金管理人为金鹰基金,现任基金经理为杨凡。
最新一期季报(2022年4月1日-2022年6月30日)显示,该基金在报告期内实现收益80.19万元,净值增长率为12.85%,利润为161.33万元。
在市场环境不乐观的情况下,各家基金公司的人事变化是一刻也没有耽搁。
4月28日下午,泰信基金发布公告,公司董事长万众,因工作安排离任,总经理高宇暂代董事长一职。(见下图)
作为公司中,或许是最年轻的高层之一,万众的离任,会给公司带来什么变化,后续值得关注。
上任时“万众瞩目”
根据公开信息显示,泰信基金此次离职的董事长万众,在五年前上任时“颇受关注”,以至于其时有报道称其为“万众瞩目”。
这和他的快速成长的经历有关。
出生于1973年的万众,2017年上任时只有45岁,但他已在信托和投资领域拥有超过20年的从业经验。
从背景来看,万众还是泰信基金的原股东山东信托中的“关键人士”。
26年前,万众就加入了山东信托,从基金贷款管理部的项目经理、业务经理做起,随后一路从基金投资部的副经理做到经理,又在信托业务开发部和信托业务二部担任经理。
2011年1月,万众开始担任山东信托副总经理。随后,他调任至鲁信实业集团有限公司,在2016年,山东信托冲关港股IPO时,万众回归山东信托,担任公司总经理、职工董事。
近年高管层“激烈”变动
实际上,此次董事长变更,已不是泰信基金近年发生变动的首个高管职位,从2020年开始,公司的领导层进入“震动期”,开始不断“换血”。
先是总经理葛航离任,又有韩波、桑维英、吴胜光等副总、督察长等高管接连离职,加上现任总经理高宇接任,以及新的副总、督察长到岗。
从2020年至今,两年间,已有近10例高管变动。
股东“意志”明显
而公司管理层的变动,并非完全与公司业绩挂钩(客观的说,公司发展一直平平),似乎更多的与公司大股东的想法有关。
比如最新的董事长的离任,即是“工作安排”导致的。
考虑到万众同时也在泰信基金的股东鲁信投资下属公司任职,上述“工作安排”,似乎只能与股东或股东的相关机构有关。
值得注意的是,2021年9月,泰信基金原股东山东省国际信托,转让了其持有的全部股份45%。
接盘者为山东信托的母公司,山东省鲁信投资。除鲁信外,泰信基金其余两位股东江苏省投资管理和青岛国信持股比例不变。
代任者身份值得揣摩
值得一提的是,万众离任后,董事长职务由泰信基金总经理高宇暂代。
而和信托背景出身的万众不同,高宇明显更具券商背景,在他2020年从葛航手上接过泰信基金的总经理位置之前,他和泰信基金几乎没有联系。
公开信息显示,高宇兼具银行和券商两大金融体系的工作经验,曾任中国银行上海交易中心副总经理、首席债券交易员,花旗银行中国公司固定收益交易总监,光大证券金融市场总部(自营投资部门)总经理、董事总经理。
他的任职显然是泰信基金希望打破多年瓶颈,提升公司投资业绩和前景的关键举措。
规模“原地踏步”后有所增长
但目前看,高宇上任后的两年内,泰信基金的整体规模和业绩尚未看到明显改善,或许一切还需要更多时间来观察。
作为“信托系”第一家基金公司,泰信基金成立于2003年5月,和如今业内排名前列的广发基金、招商基金、兴全基金、等都是同期“兄弟”。
2004年,泰信基金就开始发行产品,凭借泰信天天收益和泰信先行策略,一只货币基金和一只偏股基金,为公司带来了37亿元的资产规模。
2005年,泰信基金还曾凭借近74亿元的资产管理规模曾冲到行业第19名。
但十余年后,泰信基金虽然在高宇的接手下,规模有所增长,但权益领域仍基本止步,寥寥无几。
Wind数据显示,截至2022年一季度,泰信基金资产合计361.84亿元,在全市场149家有产品发行的基金公司中排名85位。其中,股票型基金的数量仅为2只,规模不到5000万元。
02月26日讯 金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金(简称:金鹰周期优选混合,代码004211)02月25日净值上涨2.64%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9269元,累计净值为0.9269元。
金鹰周期优选混合基金成立以来收益-7.31%,今年以来收益7.68%,近一月收益6.32%,近一年收益-8.72%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王喆,自2018年01月29日管理该基金,任职期内收益-7.31%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有株冶集团(持仓比例5.76%)、冀东水泥(持仓比例3.92%)、北新路桥(持仓比例3.38%)、中国中铁(持仓比例3.32%)、葛洲坝(持仓比例3.12%)、德尔股份(持仓比例3.02%)、中国交建(持仓比例2.97%)、中国国航(持仓比例2.90%)、中铁工业(持仓比例2.77%)、天山股份(持仓比例2.62%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,宏观经济明显回落,上市公司整体盈利也进入下行周期。国家调控政策虽然有所调整,流动性也有所改善,但信用传导机制不畅,社会融资总额增速持续回落。虽然G20峰会上中美贸易争端出现缓和迹象,但并未能有效提升市场风险偏好,个股风险也仍在释放过程。四季度市整体场震荡下行,上证综指小幅下跌11.61%,而创业板综指则继续下跌11.39%。随着经济下行趋势的确立,我们逐渐降低股票持仓,并大幅减仓了上游周期型行业。同时积极寻找能够视穿越经济周期的成长型公司。另外我们还配置了益于稳增长政策,且盈利能够实现逆周期的板块及个股。如基建等。不过由于市场系统性风险仍在释放,产品净值表现不佳。
截至2018年12月31日,基金份额净值为0.8608元,本报告期份额净值增长率为-6.01%,同期业绩比较基准增长率为-6.41%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年,宏观经济下行趋势比较明显,但稳增长政策在一定程度可对冲经济下行压力。同时随着国家政策的调整,信用传导机制将逐渐恢复,中美贸易纠纷也有望和解,预计2019年市场风险偏好有望逐渐回升。经过2018年市场大幅度回落,系统性风险得到较大程度释放,预计2019年市场全年下行空间相对有限。同时上市公司盈利回落也导致市场难有大的系统性机会。因此我们判断2019年市场整体将呈现震荡格局,市场机会以结构性机会为主。因此在操作上我将采取相对稳健的投资配置,保持股票持仓的灵活性。在配置上,重点配置盈利能够实现逆周期上行的板块及个股,如可穿越经济周期的成长型个股,及有望受益于稳增长政策的板块。如基建等。(点击查看更多基金异动)
金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金(简称:金鹰周期优选混合)(代码:004211)公布8月10日最新净值,金鹰周期优选混合净值下跌2.07%。该基金单位净值为1.05元。
金鹰周期优选混合近一周下跌2.10%,近一个月下跌7.14%,近一年下跌24.97%,基金成立以来累计上涨4.94%。
金鹰周期优选混合成立于2018年1月29日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%,基金管理人为金鹰基金,现任基金经理为杨凡。
最新一期季报(2022年4月1日-2022年6月30日)显示,该基金在报告期内实现收益80.19万元,净值增长率为12.85%,利润为161.33万元。
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