怎么计算基金的超额收益率，让你的钱包不掉队！
怎么计算基金的超额收益率，让你的钱包不掉队！
要说基金这个东西，简直就是金融界的“精致猪”。它一变身，能带你飞，也能气死你，尤其是“超额收益”这个调料，吃得好不好全看你怎么调配。别小看这几个字，它可是衡量你投资眼光和操作水平的“真金白银”。说白了，超额收益率就是你赚的钱跟市场上涨喽或者基准指数甩开的差距，简单点说，就是“你比市场跑得快了几条狗”。想知道怎么算？别急，小编这就带你掰开揉碎的教一遍。
首先，我们得搞懂两个“大boss”——基金的净收益和基准指数的收益。基金净收益，就是你买的基金在某段时间内的涨跌幅度，打个比方，就像是我们每天吃的小确幸（或者郁闷）指数。而基准指数，比如沪深300、上证指数，都是代表整个市场“终极水平”的“老大哥”。你得把你的基金收益和这个“大家都爱看”的指数涨幅摆在一起比比看。谁赢了，谁就“超越了市场”——也就是说“超额收益”来了！
假设你买了个基金，从去年开始，到今年刚好赚了20%，这是你的基金收益。与此同时，基准指数涨了15%。那么，你的超额收益率怎么算？非常简单，就是用你的基金收益减去基准收益，然后除以基准收益，再乘以***，得到百分比：
超额收益率 = （基金收益 - 基准指数收益） / 基准指数收益 × *** 。
用数字说话的话，就变成：“你比市场跑得快（或慢）多少个百分点”。在上面的例子＝（20% - 15%）/ 15% × *** = 33.33%。也就是说，你超越市场，跑赢了33.33个百分点，揽得了“超额收益”这个金牌！
不过，别只盯着这个酱紫的平衡表。因为，很多时候，市场变幻莫测，要算得上“超额收益”，还得考虑时间段。比如，你只在市场沉闷的春天赚了点钱，秋天反倒亏了，拼在短期就像追风一样不讨巧。要精准，得找个合理的时间区间，比如一年、三年、五年，甚至更长，算出对应阶段的超额收益。
其实，计算超额收益还有个偷偷的“学问”——风险调整。你轻轻松松跑赢了市场，但是不是伴随着一堆波涛汹涌的风险？想搞清楚这个，得用“超额夏普比率”啥的（别急，咱们慢慢来）。简单理解，就是在赚的钱背后，你冒多大的风险，能不能一边站着笑，一边拿奖。反正，单纯比收益，不够看，还得考虑“风险伴随的快乐”。
而且，要注意，挑选哪个基准指数也很重要。别把自己搞得“跪着看基准”，选个偏离合理的指数，比如新兴市场基金配个创业板指数，成熟蓝筹配沪深300，否则算出来的超额收益就像打沙包一样，没有一根筋。选对标的，才能真正体现你“牛”的水平。
还有个小技巧，不妨尝试用一些“量化模型”辅助判断，比如夏普比率、特雷诺比率和信息比率之类的玩意儿，它们能让你的超额收益“长得更真”。比如夏普比率越高，说明你在赚超额收益的同时，风险控制做得牛逼；反之，可能只是在“赌运气”。
当然啦，计算上面这个公式很简单，但具体操作时，要注意数据的来源。常用的基金净值和指数数据，基本可以用基金公司官网、金融数据平台（Wind、东方财富、天天基金、雪球）给出的。记得保证数据的时间一致性、完整性，否则就像开车去北极夏令营——白跑一趟。
有人会问：是不是所有基金都能跑赢市场？当然不是！但想知道自己是不是“超越了市场平均水平”，这个公式就帮你明明白白画个圈圈。心里有数之后，还可以多角度分析，比如基金经理的操作风格、市场环境变幻、经济周期节奏……总之，超额收益的背后藏着一堆“玄学”和“硬核”。
总结一下吧，就是用“基金收益－基准指数收益”除以基准指数收益，得到的百分比，就是你的“超额收益率”！掌握了这个技能，基本上就可以自己“打擂台”检验自己是不是“投资界的神仙”或者“白丁”。还等什么？赶紧去盘算盘算，看看自己遥遥领先，还是“被”市场甩在了身后。对了，不知道你有没有想过：怎样“超越”自己，就是最大的“超额”了吧？
