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猎牛座/文
作为“老十家”基金公司之一的嘉实基金,从其诞生之日起,就一直在证券市场中拥有巨大的影响力。其“远见者稳进”的投资理念也深入人心,嘉实掌门人赵学军曾经的一句“让价值投资的旗帜高高飘扬”,更是一时间让嘉实基金风光无量。
然而,今年以来嘉实旗下的一些老牌基金却表现得不尽人意。这些老牌基金运作的周期都超过10年,也都曾拥有辉煌的过往,但近些年的业绩却令持有人难言满意。
WIND数据显示:嘉实服务增值行业(070006)、嘉实主题精选(070010)、嘉实策略增长(070011)和嘉实研究精选A(070013)这四只运作周期超过10年的老牌基金,尽管成立以来的历史总回报不菲,但近些年的业绩的确乏善可陈。特别是前三只基金,无论是近1年、近2年、近3年的业绩,还是近5年的业绩既没有跑赢指数,也没有达到同类型基金的平均标准。
尤为需要指出的是嘉实策略增长,截至6月30日的前五大重仓股启明星辰、慈文传媒、聚光科技、蓝光发展和碧水源,今年以来均表现不佳。
也许是因为业绩持续不佳,经历近12年的运作,该基金的规模从2006年12月的419.16亿,减少到2018年6月底的33.81亿,萎缩幅度高达91.93%,“远见者稳进”的理念,似乎在嘉实策略增长身上遭到了诅咒。
除了嘉实策略增长规模出现大规模萎缩外,嘉实服务增值行业、嘉实主题精选两只基金的规模在过去10多年间也出现了不同程度的萎缩。
曾经辉煌,如今凋落,市场自然将焦点落在基金经理身上。从这个层面看,我们不得不承认,嘉实基金为中国证券市场做出了巨大的贡献,培养了一批中国基金界的扛鼎人物。
当今资本江湖中的很多大佬都是出自嘉实,如中欧基金董事长窦玉明、中银基金执行总裁李道滨,私募基金淡水泉投资总经理赵军。即便现在,已经逐步淡出基金经理岗的嘉实基金副总经理邵健,也因其担任嘉实理财增长(070002)基金经理时所取得的优秀投资业绩在公募基金界神一样的存在。
然而也许是盛极而衰,亦或是后继无人。在各位大佬离开嘉实投资一线岗位之后,如今嘉实基金的后辈们似乎并没有很好地完成历史的传承,这一点在嘉实服务增值行业、嘉实主题精选、嘉实策略增长等三只老牌基金身上表现得尤为明显。
嘉实服务增值行业历任基金经理
嘉实主题精选历任基金经理
嘉实策略增长历任基金经理
WIND数据显示:无论是嘉实服务增值行业的现任基金经理李帅,还是嘉实主题精选的现任基金经理方晗,亦或是嘉实策略增长的现任基金经理谢泽林,其任职总回报以及任职年化回报都没有跑赢基准回报,在同类基金中均排名后1/3甚至后1/4位置。
客观而言,三只老牌基金现任基金经理与其前辈相比还有不小的差距。与10多年前三只基金成立时的繁花似锦相比,如今多少有些繁华落尽的味道。
在投资基金的时候,我们往往面临一个问题,持有时间太短,亏损的时候割肉出局,导致从基金历史业绩来看是可以赚钱的,可实际操作却是亏钱的。为了迎合市场的这种投资需求,封闭式基金也应运而生。这种基金具有封闭期,一般都在一年以上,在封闭期内无法申购和赎回,只能等封闭期结束后才能申购和赎回。
那么这种封闭式基金值得买入么?买基金是选择开放式基金还是封闭基金更好呢?
首先一点,封闭式基金封闭期开始后就没有反悔的机会了,因此买入的时候一定要三思而后行。众所周知,基金都是好做不好发,好发不好做,行情低谷容易做出业绩的时候,往往不容易发行基金。而行情高峰不容易做出业绩的时候,往往又很容易发行基金。因此一些封闭基金往往在行情比较好的时候开始募集资金,因此在买入封闭式基金的时候,我们需要想好此时是不是买入的好时机?
对于平时管不住手,因为频繁操作而导致亏损的投资者来说,在低位买入封闭式基金是个不错的选择。如果没有频繁交易的坏习惯,有自己的投资纪律,那么还是选择开放式基金更好,赚钱的时候可以止盈。封闭式基金就很难在市场行情火爆的时候止盈了,比如说市场行情好,指数半年就翻倍了,那么这时候不止盈就太吃亏了。
除了固定封闭期限的基金以外,还有一种基金也可以帮助投资者管住手,那就是持有期基金,这种基金不会规定固定的封闭期,而是投资者买入的每一笔资金都具有封闭期,封闭期从申购资金确认之后开始算。无论哪一种基金,适合自己才是最重要的。
作为“老十家”基金公司之一的嘉实基金,从其诞生之日起,就一直在证券市场中拥有巨大的影响力。其“远见者稳进”的投资理念也深入人心,嘉实掌门人赵学军曾经的一句“让价值投资的旗帜高高飘扬”,更是一时间让嘉实基金风光无量。
然而,今年以来嘉实旗下的一些老牌基金却表现得不尽人意。这些老牌基金运作的周期都超过10年,也都曾拥有辉煌的过往,但近些年的业绩却令持有人难言满意。
数据显示:嘉实服务增值行业(070006)、嘉实主题精选(070010)、嘉实策略增长(070011)和嘉实研究精选A(070013)这四只运作周期超过10年的老牌基金,尽管成立以来的历史总回报不菲,但近些年的业绩的确乏善可陈。特别是前三只基金,无论是近1年、近2年、近3年的业绩,还是近5年的业绩既没有跑赢指数,也没有达到同类型基金的平均标准。
尤为需要指出的是嘉实策略增长,截至6月30日的前五大重仓股启明星辰、慈文传媒、聚光科技、蓝光发展和碧水源,今年以来均表现不佳。
也许是因为业绩持续不佳,经历近12年的运作,该基金的规模从2006年12月的419.16亿,减少到2018年6月底的33.81亿,萎缩幅度高达91.93%,“远见者稳进”的理念,似乎在嘉实策略增长身上遭到了诅咒。
除了嘉实策略增长规模出现大规模萎缩外,嘉实服务增值行业、嘉实主题精选两只基金的规模在过去10多年间也出现了不同程度的萎缩。
曾经辉煌,如今凋落,市场自然将焦点落在基金经理身上。从这个层面看,我们不得不承认,嘉实基金为中国证券市场做出了巨大的贡献,培养了一批中国基金界的扛鼎人物。
当今资本江湖中的很多大佬都是出自嘉实,如中欧基金董事长窦玉明、中银基金执行总裁李道滨,私募基金淡水泉投资总经理赵军。即便现在,已经逐步淡出基金经理岗的嘉实基金副总经理邵健,也因其担任嘉实理财增长(070002)基金经理时所取得的优秀投资业绩在公募基金界神一样的存在。
然而也许是盛极而衰,亦或是后继无人。在各位大佬离开嘉实投资一线岗位之后,如今嘉实基金的后辈们似乎并没有很好地完成历史的传承,这一点在嘉实服务增值行业、嘉实主题精选、嘉实策略增长等三只老牌基金身上表现得尤为明显。
数据显示:无论是嘉实服务增值行业的现任基金经理李帅,还是嘉实主题精选的现任基金经理方晗,亦或是嘉实策略增长的现任基金经理谢泽林,其任职总回报以及任职年化回报都没有跑赢基准回报,在同类基金中均排名后1/3甚至后1/4位置。
客观而言,三只老牌基金现任基金经理与其前辈相比还有不小的差距。与10多年前三只基金成立时的繁花似锦相比,如今多少有些繁华落尽的味道。
缔造了投资大师彼得·林奇13年间平均年化29%回报的GARP策略,在国内资本市场上正大放异彩。
作为国内最早设立投资策略组深入实践并优化GARP策略的基金公司之一,嘉实基金旗下的嘉实理财嘉APP上汇聚了多只采用GARP策略的绩优基金。近日,由2016年股基冠军基金经理洪流亲自担纲的嘉实瑞虹三年定开混合也将加入GARP战队。目前,这些GARP策略基金通过嘉实理财嘉均可实现0费率入手。
洪流具有超过二十年的投研经验,其管理的基金产品曾在2016年夺得同类业绩冠军。在洪流看来,A股自上市以来年化涨幅超过20%的股票,大部分均具备GARP特征,如果能够找到这类特征的资产,也意味着可以取得较好的收益。
洪流介绍称,基于对2019年三季度宏观经济筑底的预期和专业判断,新基金将重点关注细分行业龙头企业的中期报表和中长期盈利预测变化趋势,对前期涨幅偏高和市场关注度高的公司保持相对谨慎,重点跟踪和配置方向是从三年时间跨度上能够取得稳定复合绝对收益的行业和龙头公司。
具体到行业配置上,洪流表示,他将关注符合GARP/价值特征的以科技/成长为代表的战略新兴产业、具有低估值、高分红特征的传统行业的龙头公司,以及消费和医药行业的龙头公司等。目前,嘉实瑞虹正在火热发行中,通过嘉实基金官方理财平台理财嘉能享受0费率购基服务。
(编辑乔川川)
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