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2018年A股市场的关键词是“赚钱难”,据数据,上证综指全年下跌24.59%。在此市场环境下,较好的超额收益能够展现资产管理机构的投研实力。海通证券数据显示,截至2018年12月31日,国海富兰克林基金旗下权益类基金2018年超额收益率达7.23%,在全行业109家可比基金公司中排名第2;近两年、近三年权益类基金超额收益分别达20.74%和23.76%,同样在全行业101家、97家基金公司中排名第2,长短期排名均居行业前列。
国海富兰克林基金旗下权益类基金的绝对收益排名同样可圈可点。据海通证券数据,截至2018年12月31日,国海富兰克林基金旗下权益类基金2018年绝对收益率在全行业110家基金公司中排名13,近两年、三年绝对收益率均在全行业101家、97家基金公司中排名第6。
超额收益和绝对收益均领跑同业,彰显出国海富兰克林基金的“硬核”投资实力,公司旗下绩优产品也不断涌现。海通数据显示,截至2018年末,国富中小盘近五年收益率达110.44%,在同类16只主动股票开放型基金中排名第2。国富大中华精选近三年收益率达27.94%,在同类12只QDII大中华区股混基金中排名第1。国富沪港深成长精选、国富中小盘近一年、近两年业绩分别在同类250只、182只主动股票开放型基金中排名第27、第23;国富弹性市值近一年、近两年业绩分别在同类426只、394只主动混合开放型基金中排名第76、第15,均排名同类前20%。
基于领先的长短期业绩回报,国海富兰克林基金旗下多只产品获得专业基金评价机构的“五星”评级。截至2018年四季度末,国富中小盘、国富焦点驱动、国富弹性市值、国富中国收益分别获海通证券主动股票开放型、灵活策略混合型、强股混合型、平衡混合型基金五星评级;国富强化收益A、国富岁岁恒丰A分别获得海通偏债债券型、准债债券型基金五星评级。
展望2019年投资机会,国海富兰克林基金认为投资要点是“稳健的基本面+较高的安全边际”,行业上看好消费、金融、创新类医药科技等基本面波动小、确定性比较高的行业。国海富兰克林基金表示,消费是拉动经济的重要力量之一,属于发展趋势向上的成长性行业,消费升级有望促生投资机会,减税政策也有望增加收入、刺激消费。金融行业方面,预计2019年宏观经济整体仍有望保持平稳,而只要经济不出现大幅下滑,金融行业的估值是显而易见被低估的,预计明年将处于流动性宽松、低利率状态,坏账率有望保持稳定,银行业基本面仍比较稳健,具备相对较好的投资机会。
01月23日讯 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金(简称:广发内需增长混合,代码270022)01月22日净值下跌1.55%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6370元,累计净值为0.7370元。
广发内需增长混合基金成立以来收益-30.29%,今年以来收益3.24%,近一月收益4.08%,近一年收益-34.40%,近三年收益-15.85%。
广发内需增长混合基金成立以来分红1次,累计分红金额3.46亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王小松,自2015年06月13日管理该基金,任职期内收益-52.04%。
王明旭,自2018年10月17日管理该基金,任职期内收益-5.13%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有迈瑞医疗(持仓比例5.40%)、恒瑞医药(持仓比例5.14%)、中国平安(持仓比例4.98%)、招商银行(持仓比例4.87%)、汤臣倍健(持仓比例4.60%)、上汽集团(持仓比例4.13%)、上海银行(持仓比例4.08%)、海螺水泥(持仓比例3.74%)、老板电器(持仓比例3.72%)、贵州茅台(持仓比例3.51%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年4季度股票市场表现依然较差。10月中上旬市场受海外因素影响持续下跌,下旬伴随政策层面加速回暖,股市有所反弹。11月份在中美贸易摩擦阶段性缓和影响下,市场小幅反弹。12月份受美联储加息、外围市场波动和年末流动性收紧等风险因素的扰动,A股市场出现了再度回落。在四季度末,以银行、医药等为代表的价值蓝筹股受政策原因,出现较大幅度下跌,组合中此类股票持仓相对较重。净值表现不佳。相比2018年,尽管宏观经济大概率仍会下滑探底,但信用收缩最紧张的阶段已经远去,流动性紧张的状况将会明显好转,政策方面也会更加友好。虽然上市公司盈利下滑趋势还将继续,但从估值的角度来看,综合考虑经济增长预期、无风险收益率和信用风险,计算当前股票市场隐含的风险溢价,可以看出这一数据为2010年以来的最高值,相当于2008年10月金融危机的水平,这显示A股实际上已经计入了相当高盈利之外的一些风险。从A股的经验来看,盈利下行阶段开始之前,股市的估值一般已经调整非常充分,经济层面宽松的政策一般力度会越来越强,由此导致,盈利下行阶段A股表现比杀估值阶段会好很多。盈利下滑对A股最后一次冲击可能是ROE加速跳水阶段,之后A股大概率进入底部右侧,市场下行空间相对较为有限。如果反应流动性的重要指标M1与广义社融能够确认触底回升,信用利差能短期高位回落,股票市场大概率会有一波有力度的向上行情。同时,通过对比发现,当前宏观经济和2011年底及2012年初较为类似,结合当下权益市场,我们将逐步提高组合仓位比例,加仓方向主要是与早周期相关的地产及相关产业链(家居、厨电)、汽车、券商等行业,此外,基本面不断向上改善的养殖类公司和风险收益比合适的可转债品种也是值得考虑的方向。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金净值增长率为-16.17%,同期业绩比较基准收益率为-5.65%。
为了更好地满足广大投资者的理财需求,国海富兰克林基金管理有限公司(以下简称“本公司”)决定自2020年11月3日起,对通过本公司直销柜台赎回旗下部分指定基金的赎回费率实行费率优惠。现将相关事项公告如下。
一、适用基金范围
二、费率优惠内容
活动起始时间为2020年11月3日,结束时间以本公司公告为准。
赎回费用由基金份额赎回人承担,本次优惠后的赎回费将满足不低于按原费率计算的赎回总额应归入基金资产部分的要求,此次费率优惠不会对基金份额持有人利益造成不利影响。
本次活动仅适用于在规定期限内、通过本公司直销柜台赎回的投资者,不适用于基金份额的转换转出业务,不适用于通过本公司直销网上交易、电话交易系统或其他销售机构提交的赎回申请。
该基金具体赎回费率参见该基金基金合同、招募说明书、产品资料概要及其更新以及相关公告。
三、重要提示
1、本公告解释权归本公司所有。
2、投资者欲了解详细信息,请仔细阅读相关产品的基金合同、招募说明书、产品资料概要和《国海富兰克林基金管理公司开放式基金业务管理规则》。
3、为做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作,建议投资者通过基金销售机构提供的非现场方式进行交易活动。
4、风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金盈利或最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,基金投资风险和本金亏损由投资者自行承担。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和产品资料概要等相关基金法律文件,了解所投资基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。敬请投资者注意投资风险。
四、投资者可通过以下途径咨询有关详情:
1.国海富兰克林基金管理有限公司
公司网址:www.ftsfund.com
特此公告
国海富兰克林基金管理有限公司
2020年10月30日
2019年A股股市震荡起伏,前三季度各大主流指数都收获了不同程度的涨幅,上证指数、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指分别上涨16.49%、30.48%、26.7%、27.53%、30.15%。显然,这是一个丰收的市场。
在这样的环境下,究竟哪家基金公司脱颖而出?大基金公司中谁最领先?最近3年、最近5年哪些基金公司是最强王者?海通证券日前发布的专门统计揭开了答案。
财通资管前三季度业绩第一
易方达领跑大基金公司
海通证券统计了126家公募基金管理人2019年前三季度权益类基金的净值增长情况,受益于基础市场回暖,所有基金公司都获得正收益,表现最差的也获得了3.05%的收益。
基金公司业绩前50名榜单来了,最高的平均赚取逼近70%,达到69.59%。
具体来看,位居前三的分别是财通资管、永赢基金、上银基金,3家公司管理的权益类基金净值增长率分别为69.59%、55.09%、45.85%。银华基金紧随其后,以44.76%的收益率位居第四。
在前十大基金公司中,易方达基金公司领跑,今年以来权益基金整体收益为44.72%,在全部基金公司中排名第五。
而第六至第十名分别是信达澳银、浦银安盛、宝盈基金、景顺长城、上投摩根,收益率在38%~42%之间。
排名靠前的基金公司多得益于及时积极布局,较好把握住了今年一季度走牛行情,以及在震荡的二、三季度也表现抗跌。
海通证券单独把主动权益类基金规模最大的12基金公司进行排名,其中,易方达、华安、富国三家基金公司领先。前三季度大中型基金公司的权益基金收益明显好于小型公司。
东证资管3年业绩最牛
从长期业绩来看,基金公司3年期和5年期业绩排名最受关注,东方证券资管领跑3年期业绩。
从3年期(2016年10月10日到2019年9月30日)绝对收益排名看,东方资管旗下权益类基金平均收益率达到46.27%,在99家公司中排名第一;景顺长城基金、财通基金、易方达基金旗下权益类基金平均收益率分别为43.68%、37.79%和36.99%,排名第二至第四。
国海富兰克林基金、银华基金、交银施罗德、中欧基金、华安基金、兴全基金旗下权益类基金3年期绝对回报也进入前十,显示出较强的中期投资能力。这些公司核心投研稳定,较好地把握住了机会。
从基金公司规模来看,海通证券专门设置了权益类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。12家大型基金公司3年收益平均值为22.72%,而8家中型基金公司的平均收益则为26.03%,表现不俗;但纳入统计的113家小型基金公司这一业绩数据仅7.48%,差距较大。相对来说,最近3年大中型基金公司创造收益更高。
13家公司5年业绩翻倍
从更长期看,2014年10月8日到2019年9月30日的5年间,股市起伏较大。2014年市场触底反弹,出现一波牛市行情,而2015年下半年开始市场调整,随后市场起起伏伏,“核心资产”逐渐被市场追捧表现突出,其中一批公司“长跑”能力突出。
受益于前两年的业绩持续领先,东证资管获得了过去3年和过去5年权益类基金绝对收益榜冠军,其中最近5年权益基金平均收益达到164.63%,在72家基金中排名第一,汇丰晋信、民生加银、兴全基金、财通基金分别以140.23%、134.34%、124.56%、115.35%的收益率排名第二至第五。此外,交银施罗德、万家、汇添富、诺德、安信、华安、景顺长城、中欧等基金公司最近5年的权益基金绝对收益也超过100%。从较长时间看,上海基金公司长期表现较好。
从最近5年的业绩来看,同样是大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司,其中最近5年大型和中型基金公司平均收益为88.48%、83.01%,而小型的仅为51.72%。这也说明大型基金公司较为强大的投研实力,能让基金公司更及时地把握市场动态,获取较好收益。而目前看,小型和大中型基金公司的业绩差距正在拉大。
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