私募股权基金投资业绩,私募股权投资基金业绩报酬是管理费收入还是投资收益
私募股权基金投资业绩,私募股权投资基金业绩报酬是管理费收入还是投资收益
私募股权基金(PE)一般以成立有限合伙制公司作为运作主体，投资人实际上是把钱投到这个有限合伙企业，运作模式如下：
私募股权基金各项费率：
1、认购费：一次性缴纳的费用。一般为投资者(LP)出资金额的1%，也有些收2%、3%，该项费用收取的多少，和该基金在市场推广、销售及注册登记等募集期间发生的各项费用有关。
2、管理费：按年收取。相当于基金管理者(GP)的报酬，一般为投资者出资金额的2%左右。
3、业绩报酬：退出时，一次性缴纳的费用。依据具体的协议，可以是基金全部盈利的20%，也可以是规定的保底收益之外，盈利部分的20%。这是私募股权基金管理人GP最主要的收益来源。
投资门槛：
私募股权基金，根据基金规模的不同，投资门槛有所不同。
基金规模5亿元以下，投资门槛以300万元、500万元较为常见;
基金规模5亿元以上，投资门槛1000万元较为常见。
当然，如今，也有很多私募股权基金，100万就可以起投。
赎回条件：
私募股权基金投资期限较长，一般为5-8年，期间并不是随时可以赎回。
私募股权基金的期限分为投资期、退出期、延长期。
例如：某基金期限为5+1年，那么其中5年为投资期，1年为退出期;
某基金期限为4+2+1年，那么其中3年为投资期，2年为退出期，1年为延长期。
1、私募证券投资基金业绩提成20%是私募产品一般都会收取业绩报酬，也就是获利部分的20%2、私募证券投资基金是相对于我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金。
投资圈里有句老话叫“高收益，高风险”，然而近些年来兴起的私募股权基金将风险控制情况下，能给客户带来超额收益。那么，私募股权投资的收益，为何远高出“同类”？又是什么原因让私募股权投资基金逐渐成为投资界的宠儿呢？
股权基金保障完善
市场规则更有利于股权基金，股权基金所投资的企业普遍存在一个回购条款，或者是业绩对赌的协议，即使所投向的企业业绩下滑，股权基金也可以通过现金补偿或分得更多的股份来保障投资者利益，而个人投资者炒股基本上是自负盈亏。
股权投资的盈利模式是一级市场和二级市场的价差，乘以企业净利润增长。
在股权投资中，一级市场和二级市场的价差目前基本上在2-5倍左右。而股票投资的盈利模式主要是卖出时的价格减去买入时的价格乘以企业净利润增长水平，但就是这个卖出时的价格和买入时价格是极其不确定的。就是这个不确定的要素导致了个人投资者炒股经常亏损。
信息透明程度更高
大多数投资者认为相对于炒股票，股权投资市场地位、信息透明程度更高。其实不无道理，PE机构入股企业之前，都要经过详尽而深入的尽职调查，对企业的情况了解得更深刻。同时，PE机构还会帮助企业成长，能够得到企业的尊重，能获取到更多的信息。
而个人投资者炒股往往很难对上市公司有深入的调研，一个董秘或者一个证券事务代表都可以打发所有的调研者。
因为，在上市公司眼里，这些股票投资者随时可能会卖出股票，就像一个过客，能有多深的了解呢？所以，很难得到股东应有的地位和尊重。
分散风险
现代金融经济学认为，投资组合能够减少经济活动的非系统性风险，从而成为风险管理的重要手段。但对于单个投资者来说，分散化投资会给投资者带来额外的成本。
例如，投资者可能不得不减少在某个企业中的投资比例，从而使得投资者对该企业的控制减弱，或者投资者将不得不花费更多的精力和成本对不同的投资项目进行监督和管理。
而私募股权投资基金采取的是集合投资方式，它可以通过对不同阶段的项目、不同产业项目的投资来分散风险，因此投资者通过私募股权投资基金这一投资中介进行投资，除了能够享受成本分担的收益，还能够分享分散投资风险的好处，进而获得价值增值。
有一种预言说，未来的富翁都源自于股权投资。还有一种说法是，人无股权不富。由此可见，股权投资是当今最赚钱的一种投资模式。换句话说，如果你找到一个有潜力的企业去投资的话，几乎就等于搭上了通往财富的直达高铁！
是基金绩效奖励的目的是鼓励基金经理更好地运营基金投资，为投资者创造更多的投资回报。 这是因为私募股权基金绩效薪酬的提取，使基金经理和基金投资者的利益趋于一致，基金制度可以发展和创新。 那么，在保护客户利益的前提下，在《基金法》修订前，私人股本基金主要利用信托公司等渠道作为投资顾问，发行阳光私募股权，或建立有限的合伙企业管理基金。
拓展资料
1. 私募股权基金绩效薪酬的相关规定首次出现在银监会2009年发布的《信托公司证券投资信托业务运营指南》中，明确要求业绩薪酬仅在信托计划终止之日起提取，并提前提取利润。 由于新基金法首次明确了私募股权证券投资基金的法律地位，私募股权基金经理可以改变以往的投资顾问角色，独立发行产品，真正充当基金经理，承担相应的基金经理法律责任。 私人股本经理及其基金产品应向基金业协会办理注册和备案手续。 然而，目前还没有明确规范私募产品绩效薪酬的应计制方法，包括基金公司及其子公司的专项账户、证券公司的资产管理和期货公司的资产管理。 根据资产应计的对象，将我国常见的绩效补偿应计分为两种模式，共六种方法。 两种模式为基金资产高水位模式和单一客户高水位模式。
2. 在高水位基金资产模式中，分为基金资产的高水位法和基金资产的补充提取法，根据不同的提取时间点和扣除形式，在单一客户的高水位模式中，根据不同的提取时间点和扣除形式，分为四种:赎回时的提取法，固定时间点的股票扣除+补充提取法，在赎回时的提取+补充提取法，在开票日的提取。 如图所示:作为一名投资者，在签订基金合同之前，你必须仔细阅读基金薪酬的提款规则。 然后我们需要澄清几个重要的概念:应计日是指实际计算和提取业绩报酬的日期。 一般来说，合同条款规定的应计日包括开票日、赎回日、股息日和清算日。
3. 关于应计日，你需要知道:应计日是指实际计算和提取业绩报酬的日期。 一般来说，合同条款中设计的权责发生日期包括开业日、赎回日、股息日和清算日。 本基金合约规定的业绩报酬应计日，可同时包括开业日、赎回日、股息日和清算日的一个或多个。 投资者应仔细检查并与经理确认。 应计日前后可能存在缺陷在开票日、赎回日、股息日和清算日，合同可以有解释条款。 投资者应将相关的解释条款与基金合同行。
