量化基金指数基金(什么是量化指数基金)
量化基金指数基金(什么是量化指数基金)
本篇文章给大家谈谈量化基金指数基金,以及为什么说量化基金是比指数基金更好的选择的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站！
其实两者的维度不尽相同。
（1）指数型基金（IndexFund）是基于被动投资的思想，认为市场是完全有效的，任何投资者不能够长期地战胜市场。事实证明，在美国股市多数主动投资的基金经理不能够打败标普500指数型基金。指数型基金投资的优点有：
a.费率低廉。相对于主动管理1%-2%的管理费及申赎费用，指数型基金通常费用在0.5%及以下
b.收益可观。长期能够持续战胜市场的基金经理实在太少，不论是中国还是美国
（2）量化基金是基于各种量化投资的思想创设的基金。以Alpha策略构建的基金为例，其目的是消除市场波动的风险，获取超越市场的低风险超额收益。这类基金往往认为通过一定的方法，可以挖掘出个股的超额收益（也即为市场并非一直完全有效的），从而通过股指期货对冲，获取低风险收益
结论：量化基金并不天然的好于指数型基金，两者维度不同，风险/收益特征不同，不可一概而论。如果认为市场在长期是有效的，那么指数型基金是较好的选择；而如果认为基金经理可以持续地打败市场，同时投资者属于风险厌恶的，不愿意承担市场波动的风险，那么量化对冲的基金可能是一个较好的选择
近一段时间来，市场一直都是指数涨，个股跌，能够跑赢大盘的基金不足一成，之前一直默默无闻的华泰柏瑞量化增强股票(000172)表现抢眼，近一个月收益达21.62%，那么这只基金还能不能买入呢? 华泰柏瑞量化增强股票(000172)是一只跟踪沪深300指数的增强型指数基金，主要投资于沪深300指数中的大盘蓝筹股，在很多基金都跑输大盘的情况下，华泰柏瑞量化增强股票(000172)由于是跟踪指数，所以保持了和指数同步的上涨，而且由于华泰柏瑞量化增强股票(000172)是指数增强型基金，在跟踪指数的同时，通过量化策略争取获得超额收益。 对于后市，华泰柏瑞量化增强股票(000172)的基金经理田汉卿认为，A股市场在经历了长时间的低迷后，估值已经反映经济中的问题和增长的放缓，明年焕发生机是大概率事件。A股经历了一轮2007年后去泡沫化的漫长调整，现在进入了估值洼地，特别是主板市场，也是布局沪深300指数蓝筹股的良好时机。
晨星公司的数据显示，截至去年年底，投资者持有2.93万亿美元的美国大市值股票指数基金，同类的主动管理基金的数量为2.84万亿美元。从某种意义上讲，在海外基金市场，被动指数基金尤其是ETF，已经与主动基金管理规模比肩。
从海外共同基金的发展趋势看，基金由主动转向被动是一个大趋势。美国指数基金的发展，得意与美国长达十年的牛市，在这个时间内，绝大部分的主动基金经理无法跑赢市场，也就是无法战胜指数。
再来看国内被动基金的发展。指数基金(货币除外)的规模刚好突破了1万亿元。公募市场最新的总规模为13.94万亿，指数基金已成为公募市场上不可忽视重要部分了。
在国内，说道量化投资时代到来，其实为时尚早。被动投资，获取的是市场的平均收益，而主动管理基金，获取的是超额收益。对于A股一个还不成熟的市场，显然活动超额收益会大有可为。所以，虽然主动管理基金参差不齐，但是仍有少数优秀的基金经理能够长期跑赢市场，获取超额收益。
未来的趋势，指数基金主动化，主动基金被动化。两者不是简单的对立，而是两种不同的投资方式和逻辑，是可以互相借鉴，互相补充的。
很多机构和媒体把基金定投描述成通过定期定额傻瓜式投资就能获得高回报的投资方式，然而事情并没有那么简单，最近几年，随着基金公司开发出来的基金产品越来越多，基金定投正在变成一门“易学难精”的学问。
刚好今天这个题目是一个非常好的切入点，我们可以通过分析下定投股票基金和指数基金的区别来探讨下基金定投里的很多问题。
定投之前我们要弄清楚定投基金到底投的是啥股票基金和指数基金，这两类基金看上去都是投资股票的基金，但是，对于投资人来说，购买这两个基金其实是在买完全不同的产品。投资股票基金投的是基金管理人的投资能力，而投资指数基金投资的是基金公司的“量化分析”能力。听到这里，很多人会一脸懵逼，啥，我不是买的基金吗，怎么变成买能力了 各位稍安勿躁，听我细细道来。
买基金买的其实是基金管理公司的能力很多人都会有这样的经历，身边有一些炒股很强的大神，这些大神每年能获得很丰厚的炒股收益，大家就想把钱交给大神打理。但是，强如巴菲特也会在某个时期亏钱，万一亏钱了还要安抚投资人，几年投资下来，如果收益率不高拿不了多少分成，如果收益率很高大神靠自有资金就能赚很多钱也看不上分成这些钱了，这就导致代客理财成为了一件吃力不讨好的事，所以大部分真正能从股市赚钱的大神是不屑于打理我们的钱的。
而对于投资小白来说，找高手帮忙炒股的需求是很强烈的，为了满足这种需求，市场上就出现了基金公司。基金公司怎么运作呢 公司把愿意拿钱出来找大神炒股的人汇总到一起，再由他们出面去找一些大神来炒股，让大神来管募集到的钱。完成这些工作后，由基金公司负责日常的运作管理，比如计算这些钱到底赚了多少，跟投资人沟通为什么这段时间会亏钱等等。
这样，基金投资人的投资需求就能被满足了，大神也可以通过炒股获得一大笔佣金同时还不用管跟投资人沟通这些破事，基金公司通过服务投资人跟炒股大神获取服务费（2%左右的管理费），大家各取所需，一举三得。
了解了基金公司的运作原理后，我们就知道了，我们买基金其实是买的基金公司的管理服务能力和大神的炒股水平。
运作股票基金跟指数基金需要两种完全不同的能力那么股票基金跟指数基金有什么大的差异呢
我们说的股票基金其实是主动型基金，而指数基金其实是被动型基金。好像还是有点抽象，我再展开一点。
还是上面大神的例子。
股票基金赚钱与否看管理人的投资能力
股票基金找过来的大神，自己炒股能力很强，能根据市场的情况判断买什么股票，每只买多少，什么时候空仓什么时候满仓他自己都有能力来把握。大神中的佼佼者甚至可以穿越熊牛，大跌的时候少亏，大涨的时候基本跟上市场的涨幅。所以，股票基金能不能赚钱，看的就是这个大神的投资能力。
指数基金赚钱与否看指数编制公司的量化能力跟公司的跟踪指数能力
指数基金不信世界上存在这么屌的大神，他们觉得只要能比市场上大部分股票跑的强就很牛逼了。所以指数基金公司喜欢找一些很擅长金融数学、风险管理的人来构建一些股票组合，通过这些股票的组合来跟上甚至超过市场的平均涨幅，这种股票的组合就叫指数。
但是，基金公司一算账，指数基金没办法收太多钱，因为管理费托管费这些收太多了，指数基金就没办法跟上编制指数的涨幅，跟不上指数的指数基金可是要砸牌子的。基金公司转念一想，如果能把花钱请高手来构建指数的钱省下来，就可以降低很多成本了。怎么办呢 基金公司想了想，既然自己可以帮别人炒股，那基金公司可以找人编制指数啊。于是就出现了像MSCI（明晟），中证指数基金公司这样编制指数的公司，由这些公司召集学霸们来编制指数，再卖给基金公司来跟踪。（你看，搞金融的人就是擅长外包。）
这样的话，指数基金对于基金公司来说就变成一个不用承担风险躺着赚“小钱”的生意了。指数是这些指数编制公司编制的，基金公司只要照着抄作业就好了，只要基金能跟上指数，下跌上涨都是市场的原因，亏钱了你投资人别赖我，赚钱了你也不用多分我，我只赚点管理费跟托管费的小钱就可以了。所以，指数基金的管理费跟托管费都很低。虽然比例低，但是只要规模做大依然很暴利。
投资股票基金看管理人，投资指数基金看指数长期表现，看估值水平，看熊牛，看......从上面的简单介绍里，我们可以确定2个事情：
股票基金是由大神操盘的，如果大神足够牛，牛到足够能穿越熊牛，我们只要有钱了，就把钱交给大神管理就可以了，省心。
指数基金的目的是跑赢大盘，所以，走势跟大盘是高度重合的，熊牛市的基金净值波动也是很大的，所以，买基金的时候也要在熊市的时候买，牛市的时候卖，卖什么指数，需要考虑的东西就很多了，操心。
显然，定投股票基金跟指数基金也就变得很不一样了：
如果股票基金管理人水平足够高，我们在定投的时候是可以长期定投不中断的，而指数基金定投的过程中我们要自己来判断现在指数是不是高估了，要投还是要赎回。显然，投资指数基金对投资人来说是有一些要求的，你至少得看懂现在是低估还是高估，进一步你还得能判断现在是熊市加大投入还是牛市慢慢赎回。
股票基金适合投资新手，指数基金适合稍℡☎联系：有些基础的老手了解完股票基金跟指数基金投资的要求后，我们就能区分出来两者适合的人群了。
股票基金比较简单，你只要学会怎么判断基金管理人的投资能力就可以了，这里有一些简单粗暴的方法，就看3个：
基金经理任职的时间，老换基金经理的基金投资能力无法识别，不能买看基金的长期业绩，5年以上长期能跑赢指数的才比较有价值不要害怕净值太高，我举个例子，基金成立时净值是1，如果涨到2，表示帮投资人赚了一倍的钱，如果跌到0.5，就表示这个基金经理把投资人的钱亏了一半了，显然净值越高越好所以，对于投资新手来说，只要严格按照这3点去选基金，再去定投通常不会错。
而指数基金就复杂很多了，虽然指数基金看起来很简单。
指数基金复杂在哪里呢
上证指数从05年998到现在3000年，14年才3倍，表现不好。长期定投这样的指数，收益会很有限。
上证指数在07年跟15年都有大行情，如果在这2个高点清仓重新定投，收益率至少提高2-3倍，这就需要投资人择时。
指数越来越多，行业指数，综合指数，指数的编制规则差异很大，如何挑选指数基金很有技术含量。
显然，要在指数基金上学有所成不是一时半会的事情，要想在指数基金上获得较好的收益，需要花时间，这个活只适合老手。
从两者投资的复杂度上就可以看出来，股票基金适合的是新手，而指数基金适合的是老手。
然而，人生之事，十有八九不如意，基金定投也是一样的，定投股票基金，你很难找到这么强的大神，像过去十年最强的徐大神，你只能在监狱里找到他。而定投指数基金，光判断指数估值是高还是低就难倒了一大片人，更不用说择时、趋势判断了。要想获得更好的收入，还是要加强自身的学习。
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