陆家嘴论坛（陆家嘴论坛防范金融风险）
陆家嘴论坛（陆家嘴论坛防范金融风险）
新京报贝壳 财经 讯（记者 程维妙）从去年数字人民币公开试点至今，多地已开展共10余轮红包活动，发放红包总数达百万级，中签者都可下载数字人民币钱包体验。除手机端的App外，卡式硬钱包、可穿戴钱包等也先后亮相测试。
“可能有些用户看到各种各样的数字人民币钱包，会搞不清楚它们的功能和用途。”正值北京、上海新一轮数字人民币红包活动进行中，6月11日，央行数字货币研究所所长穆长春在第十三届陆家嘴论坛上科普了一把数字人民币钱包。
他介绍，根据不同的维度划分，数字人民币钱包有几种类型，包括按照客户身份识别强度分为不同等级的钱包、按照开立主体分为个人钱包和对公钱包、按照载体分为软钱包和硬钱包、按照权限归属分为母钱包和子钱包。通过建设数字人民币钱包生态，满足用户差异化需求。
（以下为穆长春演讲全文）
尊敬的王行长、潘行长、各位线上线下嘉宾，女士们，先生们：
下午好！很荣幸受邀参加本届陆家嘴论坛。本场论坛主题是“经济金融的数字化转型”，今天是上海数字人民币试点“五五欢乐购”活动的红包发放日，这次活动有效报名人数近200万人，中签人数35万人，在这里我们要恭喜这些中签的用户。可能有些用户看到各种各样的数字人民币钱包，会搞不清楚它们的功能和用途，所以，今天我就来介绍一下数字化转型过程中大家钱袋子的转型——数字人民币钱包。
数字人民币钱包是数字人民币的载体。在中心化管理、统一认知和实现防伪的前提下，我们和各运营机构采用共建、共享方式开发钱包生态平台，对钱包进行管理并对数字人民币进行验真，并实现各自视觉体系和特色功能。通过建设数字人民币钱包生态，实现数字人民币线上线下全场景应用，满足用户多主体、多层次、多类别、多形态的差异化需求，确保数字人民币钱包具有普惠性，避免因技术素养或依赖通信网络等带来的使用障碍。
根据不同的维度划分，数字人民币钱包有以下几种类型：
按照客户身份识别强度分为不同等级的钱包。运营机构对客户进行身份识别，并根据客户身份识别强度对数字人民币钱包进行分层管理，根据实名强弱程度赋予各类钱包不同的每笔及每日交易限额和余额限额。最低权限的四类数字人民币钱包属于匿名钱包，余额限额1万元、单笔支付限额2000元、日累计支付限额5000元。仅用本人手机号码就可以开通，体现了数字人民币可控匿名的设计原则。如果你要支付超过2000块钱买件东西，可以升级钱包，上传本人有效身份证件信息及绑定银行账户信息，比如说，升级到二类钱包后，你的钱包余额上限就会变为50万元，单笔支付限额升至5万元、日累计支付限额10万元。
按照开立主体分为个人钱包和对公钱包。自然人和个体工商户可以开立个人钱包，按照相应客户身份识别强度采用分类交易和余额限额管理；其他法人和非法人机构可开立对公钱包，并按照临柜开立还是远程开立确定交易和余额限额，钱包功能可依据用户需求定制。
按照载体分为软钱包和硬钱包。软钱包有移动支付APP和以软件开发工具包（SDK）提供的服务；硬钱包有IC卡、可穿戴设备、物联网设备等。比如我们面向老年人推出加载 健康 码功能的硬钱包产品，提供安全便捷支付功能的同时，还可以便利老年人疫情防控下的日常出行。
按照权限归属分为母钱包和子钱包。钱包持有主体可将主要的钱包设为母钱包，并可在母钱包下开设若干子钱包，个人可以通过子钱包实现支付场景的限额支付、条件支付和个人隐私保护等功能，比如说你想藏个私房钱什么的，也可以进行亲属赠予功能的管理；企业和机构可以通过子钱包来实现资金归集和分发、会计处理、财务管理等功能。
以上维度的钱包不同的组合，就形成了数字人民币的钱包矩阵体系，在此基础上，我们与指定运营机构共同开发基本支付功能组件，利用智能合约实现时间条件、场景条件、角色条件触发的条件支付功能，比如说，对于单用途预付卡的资金管理功能，避免出现卷款跑路等风险。指定运营机构、其他授权机构可以进一步开发复杂的支付/金融产品，构建钱包生态平台，以满足多场景需求并实现特色功能。
今天时间关系，就简要介绍这些，谢谢大家。
目前央行正式宣布全面的降准，以及释放长期资金约1万亿，为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降， 将决定于今年的7月15日开始下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。
那么这次降准释放出什么样的货币政策取向,降准的目的以及降准后对市场有哪些影响？潜在的一个利好又有哪些？那么就针对以上这几个问题展开这个详细解读。
目前经济在下半年可能会有压力，而这种压力主要是外围过度宽松引发的这种潜在输入性通胀，企业的成本在抬高 。这个时候出现这种降准，也可以算得上是正当其时，那么在这里面所提到的一个取向，也就是坚持正常的货币政策以及不搞大水漫灌。
这两个取向笔者给大家详细地介绍一下， 在经济学里面这是一个总体定调，所谓正常货币政策说得直白一些，它就是一个逆周期的调节。 逆周期调节也就是当市场经济过热的时候，它会减少流动性。
那么反过来有这种输入性通胀或者通胀预期在升温，企业成本加大经济有可能有放缓预期。这个时候会进行政策上的调节，也就是出现降准。
通过降准给市场释放流动性，那么到过热的时候再收紧， 目前经济很显然肯定是不热的。同样意味着未来或者中短期内，还会有这种需要或者是保持相对的这种宽松预期。
第二点则是不搞大水漫灌，在这里也是给大家解释下大水漫灌的含义，就是持续的快速的大宽松 。好比15年的数据可以显示出，有8个月时间持续出现了4次的一个降准。
总降准的一个幅度达到了-3%，释放一个比例就是另外一点，目前来看是更加注重的是一个持续性。所以从中我们所知的一个信号就是不搞大水漫灌， 那也就意味着中短期难有所谓的“大牛市”。
在这个逆周期的调节，目前经济刚从疫情里边转出来进入到一种相对正常的一个状况。那么逆周期调节会持续的推进，也就是说持续精准的适度宽松，在未来一两年还会保持。
那这样一来的话，对于整个经济基本面来说现在大幅恶化的风险是不大的，所以未来中短期内也难走所谓的单边大熊市。除非是外国外围出现高位的熊市大跌，出现这种情况的话我们及时地注意就可以。
哪怕出现那在这时间也会出现抵抗，这种抵抗也就是保护经济，逆周期护经济也会形成指数层面有一定的复盘。另外一点就是保持金融市场的整体稳定、促进经济稳健增长、经济的一个转型升级。 其实这三个点是未来我们国家要做的一个方向，也就是经济转型升级。
直观地说就是推进各个领域的改革，在外围提到，可能明年要加息或者是收紧货币政策。但在这个时候去降准也说明了一个问题，也就在上面所提到的经济还是面临的快速增长，有一个有放缓的预期，这将会导致实体企业不好过。
总体去看的话， 等到下半年我们暂且还是上下大区间，一个震荡的思路，或者是趋势性震荡上涨的慢牛格局，而不是大牛风流。 所以需要去挖市场的一个机会的话，重点就留意当下或者未来国家空间或者国家改革领域，也就是转型升级跟改革这两个东西，需要从中重点挖掘，
在其中所提到优化金融机构的一个资金结构，提升金融的一个服务能力加快或者是更好的去服务以及支持实体经济 。这其实过去在陆家嘴论坛已经释放出来，那么这里边提到的三点最直接的是供给侧的结构性改革，一个是小℡☎联系：型企业的一个支持力度。
再一个就是降低了金融机构资金成本，这次降准基本上每年可以节约掉将近130个亿。那么像供给侧改革、小℡☎联系：企业、金融系统里边的银行、非金融非农金融企业这些都是偏正向的利好。
此次释放的资金整体来说是非常大的，有将近一万亿元，很明显对大盘肯定是直接性的利好。当然近段时间哪怕没有这个价值， 其实市场也是不缺资金的，持续多天都是保持着万亿级别的成交量，但缺的是市场的情绪和氛围。 如果情绪好、氛围也好那么其实不乏赚钱效应。
这个消息对于这两天高位拐头向下，以及像前几天受外围影响，惯性下调，这就可能对于盘面上这一波空头，会有打压或者是结构性利于这个行情。新结构的构筑是一个偏正向的影响，重点就是这个释放出来信号，下一步他要做的东西是什么。
在这其中我们大家要做一个重点留意，就是里面 所提到的支持中小℡☎联系：型企业，还有一个是绿色发展和 科技 创新、供给侧改革。 这些消息其实在国常会里面所发布出来的通知，已经是很明确的点了出来，所以政策的一个取向，目前看是非常的明确。
按照传统的银行地产大宗，这个是降准降息中最直接性的利好，但这里边的银行目前看并没有说有着明显的有资金异动，而移动的是大宗。 出现强势的反弹，大宗主要是稀缺资源有色金属板块，那么这个板块前段时间是稀土。
先打了头阵打了两三天，高位冲高突破加速。在目前是全方位多元化的扩散，看到机构进的资金数量的非常的庞大，所以这个东西可能会有惯性。
那么对于地产相对来说会弱化， 目前定调就是房租不炒，哪怕有利好在这个时候也极有可能出现“见光死”，不宜盲目地去追 ，在主观上要有自己适当的判断。
另外银行的话近段时间整体来说比较弱，包括尾盘在这两天也没什么太大的异动。但是对于这方面的判断来思考的话， 哪怕是真的幸运起来的话，那么笔者个人认为很大的情况可能也就是一日游。
高开低走或者是高开以后冲高，不是非常的推荐。其实操作性目前来看不强，那么看它的一个力度冲高。如果说不强那找机会兑现，更倾向于找政策提到的服务实体经济这个大方向来。
那么服务实体经济，这里边一共包含了三个分支。一 个是产业链的升级，一个是供给侧的改革，还有一个就是2030年、2060年的碳中和碳达丰的大政策。
产业链升级固然是不容置疑，最直接受益的也就是 科技 的转型升级， 科技 股其实从结构上趋势来判断的话机会还是依旧的存在。尤其是中短线机会还是不少的，最重要的就是要看其中到底有没有分歧，如果有机会存在的可能性将大幅度的提高。
另外就是供给侧改革里边的传统基建，传统基建在今年的这几个月为什么会这么差。 其中一方面主要是上游产业链的涨价，对于传统基建它的一个成本在抬高 。然后另外一方面就是地产房地产行业的话，目前被冻住锁死，冻住以后地产并没有被激活，对其传统的老基建也会形成这种利空的影响。
所以这两种称之为难兄难弟也不为过，在供给侧改革里重点看头部的一些老基建，观察其中有没有这种企稳的一个迹象，另外就是重点抓的是新基建，新基建已经停了很久的时间。还有一个就是碳综合，那么碳综合里边其实涉及到的面就非常的广泛了， 他就是像整个新能源的产业链里边的新能源 汽车 、光伏风电环保。
那么这几个里边像光伏在这段时间的表现是非常的亢奋，走得非常抢眼，从中也是需要重点在意的就是节奏的问题，哪怕这个消息再刺激、直接。 而直接的话或者是很强势中的话，那么是不具备很好的一个买点，可以选择锁仓，等到后面留意具体标记的一个卖点。
这个就是结合了这两天的消息给大家分享的一个点评，关于央行降准，对市场的一个影响。总而言之全球大放水，我们从中小解一下， 这也可以从侧面说明，现如今稳中向好的基本盘还是保持稳定没有变化，但举国体质所带来的防疫的红利期是有着一定的限度，改变还是必须存在的 ，不出现大问题的情况一定不要停止下来。
对于实业的话，它其实是国家的一个根本因素，如果实业足够强大的话，那么哪怕经济指数不高或者是富人榜上人数并不多。那么对于普通人们来说幸福指数也是会逐渐上升，从中可见降为激活实体产业是再好不过的事情了。
“陆家嘴论坛”是一个金融领域的国际性论坛，于2007年12月在上海正式成立，是由上海市人民政府、中国人民银行、中国银行、中国保险监督管理委员会和中国证券监督管理委员会共同主办。“陆家嘴论坛”已经成为一个具有广泛影响力的国际高端对话平台，也是中国金融走向世界舞台的一张名片。“陆家嘴论坛”的目的是聚集国内外的专家、学者和监管者，讨论当前的经济热点以及如何将上海建设成为金融大都市。2021年6月10日，第十三届陆家嘴论坛开幕，主题为“全球大变革下的中国金融改革开放”。
易纲教授的研究是计量经济学、货币银行学和国际金融，这么多年来一直从事中国经济的调查研究，尤其是货币、银行和金融市场方面。1991年，提出了一个货币化的理论模型，解释为什么中国改革过程中的货币增长率远大于GDP增长率和通货膨胀率之和。1992年研究了中国的货币供给机制。1993年发布了中国货币需求函数的研究成果。1994年至今，参与世界银行和中国人民银行组织的中国金融规划研究项目，具体负责货币需求和货币化研究。
6月10日，央行行长易纲出席第十三届陆家嘴论坛并发表演讲“当前中国进入了一个新的发展阶段，根据我们观察到的人口结构、资源结构、产业结构和区域结构正在发生深刻的调整和变化，对潜在的经济增长和价格水平产生影响。”
会议上，易纲就货币政策、绿色金融、普惠金融发展等诸多议题发表了自己的看法，易纲在会上指出从高速增长向高质量发展转变的这个过程中，中国经济总量基础也变得越来越大，但是因为劳动生产率下降和人口结构的变化，潜在经济增长率将有所减慢，人口结构的变化也会对经济的供应与需求产生影响，在人口逐渐老龄化的趋势下，劳动力投入驱动的经济增长模式是不可持续的。
参考前瞻产业研究院发布的《2015-2020年互联网对中国保险行业的机遇挑战与应对策略专项咨询报告》
保监会主席项俊波26日在“2015陆家嘴论坛”上表示，到2020年，一个保障全面、功能完善、安全稳健、诚信规范，具有较强的服务能力、创新能力和国际竞争力，与中国经济社会发展相适应的现代保险服务业，将呈现在世人面前。中国将实现由“保险大国”向“保险强国”的转变。为达成这一愿景，中国保险业将继续加大改革创新的力度。加快发展保险业从行业意愿上升到国家意志。2014年10月，国务院办公厅发布了《关于加快发展商业健康保险的若干意见》，进一步完善了商业保险发展的体系。今年5月，国务院常务会议通过了商业健康保险税收优惠政策，商业健康保险迎来了黄金发展期。国家对保险业的重视和支持开启了新兴保险市场发展的中国模式，激活了中国保险业巨大的发展潜力。
一、保险业不仅要做“大”，还要做“强”。未来十年的发展应该是会越来越重视保费的质量，提供的保障，而不是保费规模。过去二十年过度追求保费规模，银保，代理人，中介渠道混乱不堪，给保险留下了“传销”的骂名，这是因为资本逐利，追求短期利益，而破坏了行业生态。而资本早晚会发现，这样继续搞下去是竭泽而渔，再加上国家管控，所以今后十年的保险业会有一个比较明显的改善。会逐步像外资公司看齐，而越来越多的中等公司进入市场，不断竞争，也会倒逼保险公司从产品服务等多方面自我升级换代。
二、当前90%的保险从业人员的专业度和职业素养，已经不能满足广大客户日益增长的保险需求，所以未来10年，保险业急需一批高素质的人才，国家也应该会有配套的职业资格认证体系。产销分离是大势所趋。
三、保险公司靠费差和死差赚钱会变得越来越不可能，随着互联网的发展，和群众意识提高，信息越来越对称，代理人制度将走向坟墓，网络营销将成为主流。保险公司会提高自己的投资能力，追求差异化发展，构建自己的生态。
四、随着科学技术的发展，健康险，财险(主要是车险)，将迎来翻天覆地的变化，年金险的将承担更多的社会养老责任，产品也会变得越来越合理。互联网带来的长尾效应，客户的保险需求会得到全方位的满足(比如家财险)。
五、保险将成为一种必需品。希望更多的有识之士加入保险行业。
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我国有很多规模超大的城市，这些城市人口密集，经济非常发达，往往引领着国家的经济发展方向。北上广深就是其中的代表，很多年轻人对这四所城市都非常的向往，不少人往往挤破头都要生活在这些大城市中。
最近又有三个城市被国家“点名”重点扶持，其发展空间巨大，齐名“北上广深”指日可待。但普通百姓似乎更关心这三座城市未来的房价，是否也会水涨船高，比肩“北上广深”？
百年不遇的“新冠疫情”，严重冲击着全球的经济，很多国家经济停滞不前，部分国家甚至出现了经济衰退，中国作为唯一正增长的主要国家，2020年全年GDP超越了100万亿人民币大关，站到了101.6万亿的规模，增幅2.3%，成绩让世界刮目相看。当然成绩的取得离不开县域经济的支撑，也得益于大中城市的经济发展，“北上广深”这样的超一线城市的成绩更是亮眼。
2020年又有15个地市升级成新一线城市，分别是重庆、西安、郑州、成都、沈阳、合肥、天津、武汉、青岛、长沙、佛山、东莞、南京、杭州和苏州，一线城市的体量骤增。其中仅有东莞和沈阳暂时未能跻身“万亿城市俱乐部”，其他13个城市的GDP均跨越了万亿门槛。当然，北上广深仍然位居“万亿俱乐部”的前四席。
其中，“魔都”上海以3.87万亿的体量稳居首位，首都北京以其独特的地位，汇集着众多的宝贵资源，GDP也高达3.61万亿，屈居第二，北京和上海作为唯二的两个3万亿城市，代表着中国目前的最高水平；“特区”深圳和“羊城”广州分别以2.77和2.5万亿的GDP规模位列第3和第4，经济实力同样不容小觑。
“北上广深”的巨大成就有其自身的努力，也有 历史 的原因和区位的因素，成绩难以复制，存在差距也是情理之中的。但国家战略的调整给了后来者机会，这些新一线城市经济突飞猛进、一路高歌，大有“一代新人换旧人”的意思。而这其中， “山城”重庆、古城西安和“天府之国”的成都 更是被特别“点名”，成为我国西部大开发战略的桥头堡，重点扶持和发展。当然，这三个城市的经济发展本就已经非常可观，尤其是重庆以25002.79亿元的经济体量紧跟广州，成都和西安则分别达到了1.77和1万亿的规模。
正如前文说，区位因素是制约西部省份快速发展的重要原因，地处内陆，交通不便，各种配套的基础设施也相对欠缺，导致了西部省份发展不及东部沿海地区。另一方面人口因素也是限制西部地区发展的又一原因，由于经济发展相对缓慢，优质企业较少，年轻人往往选择到东部省份找工作，很多大学生也不愿意留在当地，造成了人口的大量流失。西部地区总人口仅占到了全国的27%，但面积却占到了全国的71%，人口的失衡也加剧了经济的失衡。
当然西部地区也有东部省份不可比拟的优势，那就是丰富的资源和广阔的土地，在国家战略之下，西部的劣势将逐渐被抹平，优势则会更加突出。通过对这些区域中心城市的培养和扶持，将会强势带动西部地区的整体发展，协同带动更多的地市快速发展，从而实现西部的崛起。基于此战略目的，国家对于重庆、西安和成都三地的定位基本与“北上广深”持平，即“国际化的中心城市”。因此，很多人认为，不久的将来，重庆、西安和成都三市有望接力“北上广深”，成为超一线城市。
国家战略的引导，必定会引起资本和人才的关注，也必定会有越来越多的优质企业和高级人才向这三座城市流动，最终带动人口的回流。照此逻辑，三地的房价自然也会水涨船高，因此，不少人开始蠢蠢欲动，他们认为：定位一样、房价必然持平。当然有这种想法也很正常，纵观当下房地产市场，国家虽然不断加强调控，很多城市的房价出现了不同程度的下调，但是北上广三地一直稳居高位。说明在北上广深这样的城市，市场的需求仍然非常强劲，虽然房价很高，但是供不应求，所以人们对重庆、西安和成都三市的房价期望很高。
根据某网站数据，三地的房价已经出现大幅的上涨，且没有停住的迹象，其中重庆均价最低、在12680元左右，西安次之、均价16390元左右，成都最高、均价18510元。相较北上广动辄几万甚至十几万的房价，这三地还是有很大差距的，当然对于三地当前的收入水平以及快速上涨的房价，或许已经承压了。
当然，根据以往的经验，经济的发展势必带动房地产市场的发展，但是在中央“房住不炒”的定位下，再想有普涨或快速上涨似乎没有可能。而且对于三地的定位是承接技术和工业，对于房地产非但并没有特殊利好，还对防止资金流入楼市做了严格的限制。在6月10日，陆家嘴论坛上，郭主席明确点出：押注房价永不下跌的人最终会付出沉重的代价！这是高层对房地产行业的又一次表态，也是对普通投资者面临风险的提示，需要我们充分关注。
因此对于西部的崛起要有充分的信心，但是对于房价上涨要保持谨慎的态度，关注价值投资而非投机的心态，相信时间不会负你！
