鹏华创新，鹏华创新未来为什么一直跌
鹏华创新，鹏华创新未来为什么一直跌
本文目录一览：
08月01日讯 鹏华创新未来混合(LOF)基金07月29日下跌1.78%，现价0.619元，成交41.84万元。当前本基金场外净值为0.6063元，环比上个交易日下跌1.72%，场内价格溢价率为0.28%。
本基金为上市可交易型混合型基金，数据显示，近1月本基金净值下跌5.80%，近3个月本基金净值下跌0.90%，近6月本基金净值下跌13.60%，近1年本基金净值下跌30.23%，成立以来本基金累计净值为0.6063元。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王宗合，自2020年09月30日管理该基金，任职期内收益-43.15%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁波银行（持仓比例10.24%）、招商银行（持仓比例5.79%）、贵州茅台（持仓比例4.75%）、山西汾酒（持仓比例4.19%）、爱尔眼科（持仓比例4.11%）、博雅生物（持仓比例3.57%）、万华化学（持仓比例3.56%）、思瑞浦（持仓比例3.39%）、福斯特（持仓比例3.14%）、宁德时代（持仓比例3.13%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场在前期大幅下跌的基础上有了比较明显的反弹，主要是新能源汽车产业链、光伏、风电等新能源为主的板块反弹亮眼。回顾二季度的操作，我们错失了在市场极度恐慌的情况下去买入长期看好的优质股票的时间窗口，参与度不够大，因此净值的反弹与市场相比显得较弱。我们没在市场极度恐慌的背景下加仓的主要原因还是基于比较保守的心态：上半年在俄乌冲突、疫情、经济周期性向下的三重压力叠加下，整个市场一度比较低迷，所以当时我们觉得还可以寻找更好的时间点去完成对具有长期价值的股票的买入和加仓，这一点回头来看是做得不够好的地方，有些优秀的股票在某些时间点给出了很好的买入机会，这种机会是应该抓住的。
从目前的情况来看，我们并不能预测上半年就一定是阶段性的底部，当下对于市场的走势做出判断是较为困难的，市场在反弹之后可能会走向分化。但如果将来出现类似上半年市场极度恐慌时的买入机会，我们会更积极地去布局那些我们长期看好、估值有吸引力的投资品种。
我们的经验显示，有些长期看好的标的在短期估值较高的背景下，可能由于短期交易层面的原因继续上涨，但长期来看回报率就可能变得很普通，这一点也是我们在估值角度上需要从长期视角去考虑的问题。下半年我们希望在个股和板块的挖掘上找到一些处于合理定价的、能立足长远的标的，寻求有安全边际的、长期价值的、长期潜在回报丰厚的公司。
报告期内基金的业绩表现
11月02日讯 宝盈策略增长混合型证券投资基金（简称：宝盈策略增长混合，代码213003）10月30日净值下跌1.88%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2982元，累计净值为2.1982元。
宝盈策略增长混合基金成立以来收益155.02%，今年以来收益40.07%，近一月收益1.43%，近一年收益43.59%，近三年收益29.68%。
宝盈策略增长混合基金成立以来分红5次，累计分红金额34.86亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为蔡丹，自2018年02月24日管理该基金，任职期内收益30.03%。
朱建明，自2019年03月30日管理该基金，任职期内收益48.86%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有用友网络（持仓比例7.73%）、中国中免（持仓比例7.66%）、新宙邦（持仓比例7.61%）、九洲药业（持仓比例7.02%）、卫宁健康（持仓比例6.70%）、徐工机械（持仓比例6.17%）、中兴通 持仓比例6.16%）、信维通信（持仓比例5.83%）、宁德时代（持仓比例5.63%）、立讯精密（持仓比例4.09%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年三季度市场先扬后抑，整体走势相对平淡，随着疫情逐步得到控制，流动性宽松等逆周期政策调整，市场对于经济复苏等宏观变量的关注度提升，分歧加大。
本基金投资方向主要为科技创新和产业升级，从宏观经济与政策的方向，以及资本市场改革基调来看，科技创新类资产无疑迎来较好的景气周期。因此我们对长期深度研究和持续看好的成长方向和科技赛道坚持不动摇，总体上三季度仓位略有下降，对成长方向如新能源汽车，加大了配置，减持了电子半导体以及涨幅较大的医药。目前行业分布在电动车、云计算互联网、医药API、电子5G等领域。
从三季度的实际操作和市场表现来分析，电动车表现优异，贡献了主要的收益。总体来说，我们将坚持成长新方向，结合产业景气、公司业绩和估值变化，在市场调整的过程中对投资组合不断优化。
从长期来看，我们对中国的产业创新和技术崛起抱有充分信心，特别是在国际环境复杂化、公共卫生疫情冲击、金融体系不完善的形势下，如何利用资本市场提升产业竞争力、完善企业治理体系、沉下心来加大核心技术投入与研发，才能充分发挥中国的工程师红利与市场红利，成功跨过中等收入陷阱，缩小与国际领先对手的差距。另一方面，随着中产阶级扩大，居民可支配收入增长和Z时代崛起，消费升级仍然是前景广阔，确定性较强的成长方向。
08月01日讯 鹏华创新未来混合(LOF)基金07月29日下跌1.78%，现价0.619元，成交41.84万元。当前本基金场外净值为0.6063元，环比上个交易日下跌1.72%，场内价格溢价率为0.28%。
本基金为上市可交易型混合型基金，数据显示，近1月本基金净值下跌5.80%，近3个月本基金净值下跌0.90%，近6月本基金净值下跌13.60%，近1年本基金净值下跌30.23%，成立以来本基金累计净值为0.6063元。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王宗合，自2020年09月30日管理该基金，任职期内收益-43.15%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁波银行（持仓比例10.24%）、招商银行（持仓比例5.79%）、贵州茅台（持仓比例4.75%）、山西汾酒（持仓比例4.19%）、爱尔眼科（持仓比例4.11%）、博雅生物（持仓比例3.57%）、万华化学（持仓比例3.56%）、思瑞浦（持仓比例3.39%）、福斯特（持仓比例3.14%）、宁德时代（持仓比例3.13%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场在前期大幅下跌的基础上有了比较明显的反弹，主要是新能源汽车产业链、光伏、风电等新能源为主的板块反弹亮眼。回顾二季度的操作，我们错失了在市场极度恐慌的情况下去买入长期看好的优质股票的时间窗口，参与度不够大，因此净值的反弹与市场相比显得较弱。我们没在市场极度恐慌的背景下加仓的主要原因还是基于比较保守的心态：上半年在俄乌冲突、疫情、经济周期性向下的三重压力叠加下，整个市场一度比较低迷，所以当时我们觉得还可以寻找更好的时间点去完成对具有长期价值的股票的买入和加仓，这一点回头来看是做得不够好的地方，有些优秀的股票在某些时间点给出了很好的买入机会，这种机会是应该抓住的。
从目前的情况来看，我们并不能预测上半年就一定是阶段性的底部，当下对于市场的走势做出判断是较为困难的，市场在反弹之后可能会走向分化。但如果将来出现类似上半年市场极度恐慌时的买入机会，我们会更积极地去布局那些我们长期看好、估值有吸引力的投资品种。
我们的经验显示，有些长期看好的标的在短期估值较高的背景下，可能由于短期交易层面的原因继续上涨，但长期来看回报率就可能变得很普通，这一点也是我们在估值角度上需要从长期视角去考虑的问题。下半年我们希望在个股和板块的挖掘上找到一些处于合理定价的、能立足长远的标的，寻求有安全边际的、长期价值的、长期潜在回报丰厚的公司。
报告期内基金的业绩表现
文/刘振涛
2021年，市场哪位明星基金经理被吐槽最多，鹏华基金的“国民基金经理”王宗合可能就是之一。在基金社区里，有基民留言表示，“每天来这个板块看看骂老王的，顺顺心气儿。”
基金经理被吐槽的原因，无非就是在管基金业绩表现太差了。天天基金网数据显示，截至10月8日，今年来，王宗合在管的基金业绩“全军覆没”，9只基金年内跌幅超10%。其中，鹏华创新未来18个月封闭混合（下称“鹏华创新未来”）比较引人瞩目，也是王宗合被吐槽最多的一只基金。
公开资料显示，鹏华创新未来与其他4家公司华夏、易方达、中欧、汇添富的创新未来基金是同一时间成立的，5只创新未来基金成立之初是作为蚂蚁集团上市的战配基金。不过，后期蚂蚁集团上市折戟，5只基金就转变为了普通的封闭基金。
我们研究了这5只基金，从基金经理配置来看，都是公司明星级别的基金经理。比如，汇添富的劳杰男，易方达的陈皓，华夏基金的周克平，鹏华基金的王宗合，中欧基金的周应波。
然而，我们统计了5只基金成立以来的表现，业绩涨幅却天差地别。其中，王宗合管理的鹏华创新未来基金，在5只中表现最差。
目前，2021年三季度已经收官，统计5只基金三季度的业绩涨幅来看，鹏华创新未来三季度业绩跌幅达18.23%，与表现较好的易方达创新未来基金涨幅相差近17%。
如果拉长时间维度来看，自成立以来，鹏华创新未来业绩跌幅达20.28%，与易方达创新未来业绩涨幅相差29%。
如此糟糕的业绩表现，自然会招来基民的吐槽。在鹏华创新未来基金社区里，有基民吐槽到，“能亏20个点的基金我还是第一次见到，王总真是不给一点希望。”
我们了解到，面对基民的吐槽，鹏华基金也做了回应。9月17日，鹏华基金的财富号发布了一封《致鹏华创新未来持有人》的信。
信中提到，过去一段时间，鹏华创新未来基金表现不佳，对每一位投资者的情绪感同身受。并且在信最后，鹏华基金表示，请持有人相信，无论秉承怎样的投资理念，本心都是为投资者获取回报而努力，相信会守得云开见月明。
不过，在鹏华基金发布了这封信后，却有基民在基金社区写了一封《致王宗合的一封信》，进行了吐槽，表达对于王宗合管理的基金业绩的不满。该基民吐槽到，“看到业绩表现越看越生气，忍不住就写了一封信而已”
那么，为何王宗合所管理的鹏华创新未来年内表现会较差呢？这或许与该基金的持仓有关。
目前鹏华创新未来没有公布三季报，最新的持仓无法了解。但从二季度持仓来看，鹏华创新未来的持仓多为白酒类个股，比如贵州茅台、古井贡酒、五粮液等，同时还包括腾讯控股等港股。
从相关持仓个股三季度表现来看，贵州茅台累计跌幅达11%，五粮液累计跌幅达25%，腾讯控股累计跌幅也达20%等。
如果，王宗合管理的鹏华创新未来三季度未调仓，那么基金业绩下跌就在所难免了。
不过，从鹏华基金发布的《致鹏华创新未来持有人》的信中，我们了解到，基金经理在加深对新能源汽车、半导体、创新药等方向的挖掘。不过，具体的持仓，还有待鹏华创新未来三季报公布才能知晓。
对于王宗合管理的鹏华未来创新基金，后市业绩表现，你怎么看呢？欢迎下方留言交流！
今天的内容先分享到这里了，读完本文《鹏华创新》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多鹏华创新、213003相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。
